2022-08-03
財(cái)富Plus APP于北京時(shí)間2022年8月3日與全球同步發(fā)布了最新的《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜。未來(lái)更多榜單和深度商業(yè)報(bào)道請(qǐng)關(guān)注“財(cái)富中文網(wǎng)”官方網(wǎng)站和微信。應(yīng)用商店搜索“財(cái)富Plus”安裝官方APP,第一時(shí)間獲得通知,同時(shí)可以免費(fèi)查詢和分析所有歷史數(shù)據(jù)。
依據(jù)這個(gè)榜單的數(shù)據(jù),人們可以了解全球最大企業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)縱向不同年份和橫向不同行業(yè)的比較,人們既可以了解企業(yè)的興衰,也可以了解公司的銷售收益率、凈資產(chǎn)收益率、全員生產(chǎn)效率等經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的變化。與此同時(shí),深入到國(guó)家或地區(qū)的研究可以揭示大企業(yè)群體分布的變化。對(duì)中國(guó)讀者來(lái)說(shuō),尤其是可以借此深入了解中國(guó)和世界大公司的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、優(yōu)劣勢(shì)和潛在差距。
2021年,新冠陰影依然籠罩全球,但世界經(jīng)濟(jì)在疫情中艱難重啟。但是,今年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總和約為37.8萬(wàn)億美元,比上年大幅上漲19.2%(該榜單有史以來(lái)最大的漲幅),相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP的五分之二,接近中國(guó)和美國(guó)GDP之和。進(jìn)入排行榜的門檻(最低銷售收入)也從240億美元躍升至286億美元。
同時(shí),今年所有上榜公司的凈利潤(rùn)總和約為3.1萬(wàn)億美元,同比大幅上漲88%,是2004年以來(lái)最大的漲幅。
沃爾瑪連續(xù)第九年成為全球最大公司,亞馬遜上升至第二位,中國(guó)的國(guó)家電網(wǎng)公司位居第三位。中石油、中石化分別位居第四、第五位。大眾公司的排名(第8位)超過(guò)豐田汽車(第13位),奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。
在盈利方面,沙特阿美以約1,054億美元的利潤(rùn)位居榜首。蘋果公司位居利潤(rùn)榜第二位,利潤(rùn)超過(guò)946億美元,伯克希爾-哈撒韋以約898億美元的利潤(rùn)位居第三位。谷歌母公司Alphabet和微軟分列利潤(rùn)榜第四、第五位,利潤(rùn)均超過(guò)600億美元。工、建、農(nóng)三大中國(guó)商業(yè)銀行繼續(xù)位列利潤(rùn)榜前十位,其中工商銀行的利潤(rùn)高達(dá)540億美元。
今年,中國(guó)大陸(含香港)公司數(shù)量增長(zhǎng)下滑,相比去年增長(zhǎng)11家,今年只增加了一家,達(dá)到136家。加上臺(tái)灣地區(qū)企業(yè),中國(guó)共有145家公司上榜,大公司數(shù)量繼續(xù)位居各國(guó)之首。作為對(duì)比,美國(guó)今年共計(jì)124家公司上榜,比上一年增加2家。
此次《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜一共有44家新上榜和重新上榜公司,其中有14家中國(guó)公司,它們是:中國(guó)中化控股有限責(zé)任公司、蘇商建設(shè)集團(tuán)有限公司、杭州鋼鐵集團(tuán)有限公司、蜀道投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)航空油料集團(tuán)有限公司、湖南鋼鐵集團(tuán)有限公司、潞安化工集團(tuán)有限公司、新疆中泰(集團(tuán))有限責(zé)任公司、比亞迪股份有限公司、順豐控股股份有限公司、山東高速集團(tuán)有限公司、成都興城投資集團(tuán)有限公司、上海德龍鋼鐵集團(tuán)有限公司、臺(tái)灣中油股份有限公司。
今年,中國(guó)大陸(含香港)企業(yè)的平均營(yíng)業(yè)收入達(dá)到809.8億美元,與自身去年數(shù)字相比大幅提升;此外,平均總資產(chǎn)3,580億美元,平均凈資產(chǎn)431.8億美元,均超過(guò)世界500強(qiáng)的平均水平。
但是,中國(guó)公司盈利能力與世界500強(qiáng)公司平均水平的差距拉大。中國(guó)145家公司上榜公司平均利潤(rùn)約41億美元,雖然與自身相比有所提升,然而世界500強(qiáng)平均利潤(rùn)同期上升至62億美元。以部分國(guó)家作為比較對(duì)象:例如,上榜的德國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)44億美元,英國(guó)企業(yè)69.6億美元,加拿大企業(yè)47.5億美元,法國(guó)企業(yè)48.5億美元,巴西企業(yè)84.8億美元等,均高于中國(guó)公司。與上榜美國(guó)企業(yè)相比,中國(guó)企業(yè)利潤(rùn)差距更加明顯。2022年《財(cái)富》世界500強(qiáng)上的美國(guó)124家企業(yè)平均利潤(rùn)高達(dá)100.5億美元,幾乎接近中國(guó)上榜企業(yè)的2.5倍。中國(guó)上榜企業(yè)利潤(rùn)及其增速遠(yuǎn)低于美國(guó)和世界平均水平。(關(guān)注“財(cái)富中文網(wǎng)”官方網(wǎng)站和微信,下載“財(cái)富Plus”官方APP,免費(fèi)獲得“世界500強(qiáng)上的中國(guó)公司”、“最賺錢公司”、“虧損公司”、“行業(yè)”、“ROE”、“利潤(rùn)率”等相應(yīng)子榜單)
同時(shí),根據(jù)以上數(shù)據(jù)計(jì)算,中國(guó)大陸上榜企業(yè)平均銷售收益率為5.1%,總資產(chǎn)收益率為1.15%,凈資產(chǎn)收益率則為9.5%,三個(gè)指標(biāo)都落后于《財(cái)富》世界500強(qiáng)平均水平。與美國(guó)公司相比,上榜124家美國(guó)公司的三個(gè)指標(biāo)分別為11%、3.21%和21.9%,經(jīng)營(yíng)狀況明顯優(yōu)于上榜中國(guó)企業(yè)。特約撰稿人王志樂(lè)分析:2021年,其他國(guó)家特別是美國(guó)企業(yè),在抗疫過(guò)程中走出困境,迅速恢復(fù)全球經(jīng)營(yíng)。由此,上榜中國(guó)企業(yè)與它們的差距在上年縮小的基礎(chǔ)上又重新拉開了。
今年進(jìn)入榜單的中國(guó)銀行共有10家,這10家銀行利潤(rùn)占全部上榜中國(guó)大陸企業(yè)利潤(rùn)總額的41.7%,上榜銀行利潤(rùn)占比仍然很高。而銀行利潤(rùn)過(guò)高必然擠壓非金融企業(yè)的利潤(rùn)。如果不計(jì)算銀行所得利潤(rùn),2021年中國(guó)大陸上榜的非銀行企業(yè)126家平均利潤(rùn)只有26億美元。作為對(duì)比,117家美國(guó)非銀行企業(yè)平均利潤(rùn)近92億美元,相比去年差距增大,超過(guò)中國(guó)大陸非銀行企業(yè)的3.5倍。
在凈資產(chǎn)收益率(ROE)榜上,美源伯根公司以約690%的凈資產(chǎn)收益率躍升至首位,甲骨文公司排名第二位,蘋果名列第三位;而中國(guó)公司中排位前10的是中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)有限公司、聯(lián)想集團(tuán)有限公司、山東鋼鐵集團(tuán)有限公司、青山控股集團(tuán)有限公司、騰訊控股有限公司、臺(tái)積公司、華為投資控股有限公司、恒力集團(tuán)有限公司、浙江榮盛控股集團(tuán)有限公司、上海德龍鋼鐵集團(tuán)有限公司。
在利潤(rùn)率榜上,排名最高的是瑞典瓦倫堡家族的Investor公司(Investor AB),利潤(rùn)率高達(dá)85.9%,該公司也是首次上榜;諾華公司位居第二位,巴西淡水河谷公司位列第三位。騰訊以超過(guò)40%的利潤(rùn)率位列第四位。值得注意的是,在中國(guó)上榜公司中利潤(rùn)率排前十的公司,除了騰訊、臺(tái)積公司和華為外,全部是商業(yè)銀行。
在排名位次的變化上,今年上升最快的是鞍鋼集團(tuán),躍升183位,位列第217位,法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)上升165名,位列第228位,中國(guó)中煤能源集團(tuán)上升154位,位列第297位。特斯拉也上升了150名,來(lái)到了第242位。其余上升超過(guò)百位的中國(guó)公司有:浙江省交通投資集團(tuán)、中國(guó)電子科技集團(tuán)、中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)和廣州市建筑集團(tuán)。(下載“財(cái)富Plus”官方APP,免費(fèi)獲得往年歷史數(shù)據(jù)。)
行業(yè)層面,通過(guò)中美行業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn):中國(guó)有19家金屬制品上榜企業(yè),平均利潤(rùn)只有11億美元;美國(guó)在該分類下僅有紐柯一家鋼鐵企業(yè),其利潤(rùn)達(dá)到70億美元。中國(guó)有12家建筑工程公司和6家煤炭開采公司,美國(guó)在這些類別下均無(wú)上榜公司。
同時(shí),榜單上的房地產(chǎn)企業(yè)均來(lái)自中國(guó)。但是今年中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)一共只有5家,比上年少了3家。相比去年,這些房地產(chǎn)公司平均營(yíng)業(yè)收入有所上升,達(dá)到678.8億美元。但是平均利潤(rùn)下降,減少到28.7億美元。
王志樂(lè)對(duì)此分析指出:改革開放以來(lái),特別是入世以來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了大規(guī)模工業(yè)化和城市化過(guò)程。房地產(chǎn)行業(yè)、建筑材料、金屬制品、礦業(yè)、工程建設(shè)等行業(yè)迅速崛起,形成了一批規(guī)模巨大的龍頭企業(yè)。近年來(lái),隨著工業(yè)化和城市化基本完成,這些行業(yè)所屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑,部分退出榜單,在榜的則拖累了上榜中國(guó)公司整體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
放眼前沿行業(yè),今年上榜的互聯(lián)網(wǎng)公司共有6家,分別是美國(guó)的亞馬遜、Alphabet公司、Meta Platforms公司,以及中國(guó)的京東集團(tuán)、阿里巴巴集團(tuán)、騰訊控股有限公司。這些中美互聯(lián)網(wǎng)大公司的排名較去年均有提升。
延續(xù)去年對(duì)ICT公司(信息和通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè))的關(guān)注,在這個(gè)全球競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中,美國(guó)有19家上榜企業(yè),平均營(yíng)業(yè)收入1,262億美元,平均利潤(rùn)達(dá)到237億美元。中國(guó)有12家ICT企業(yè)上榜,平均營(yíng)業(yè)收入787億美元,利潤(rùn)77億美元。王志樂(lè)指出:雖然這些中國(guó)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯進(jìn)步,但是該類別下美國(guó)公司平均利潤(rùn)是中國(guó)的三倍;考慮到美國(guó)及其他發(fā)達(dá)國(guó)家掌握著產(chǎn)業(yè)的核心零部件以及關(guān)鍵技術(shù),并且對(duì)中國(guó)企業(yè)的監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng),中國(guó)ICT企業(yè)需要持續(xù)努力以減小與美國(guó)西方國(guó)家企業(yè)的差距。
此外,在總體行業(yè)層面觀察:航天與防務(wù)企業(yè)總營(yíng)收增長(zhǎng)9%,總利潤(rùn)大漲298%;上榜的汽車及零部件企業(yè)總營(yíng)收增長(zhǎng)16%,總利潤(rùn)大漲242%。
最后,對(duì)中國(guó)大陸國(guó)企和民企進(jìn)行比較:今年有86家國(guó)企上榜,平均營(yíng)業(yè)收入923億美元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)39.5億美元,總資產(chǎn)4,153億美元,凈資產(chǎn)508億美元。與此同時(shí),上榜的50家民企這四個(gè)數(shù)字分別為614億美元、44.2億美元、2,608億美元和349億美元。根據(jù)這些數(shù)據(jù),我們可以計(jì)算出上榜民企的銷售收益率是7.2%,總資產(chǎn)收益率是1.7%,凈資產(chǎn)收益率是12.7%。上榜國(guó)企的三個(gè)指標(biāo)則分別為4.3%、0.95%和7.8%。顯然,上榜民企的經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)于國(guó)企,盈利能力強(qiáng)于國(guó)企。而國(guó)企的盈利能力不強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)力提升為未來(lái)目標(biāo)。(關(guān)注“財(cái)富中文網(wǎng)”官方網(wǎng)站和微信。下載“財(cái)富Plus”官方APP,免費(fèi)閱讀分析文章《中國(guó)大公司數(shù)量企穩(wěn),企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力急需強(qiáng)化》)
總體看,2022年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上的中國(guó)企業(yè)數(shù)量增加、規(guī)模擴(kuò)大。但是,全球產(chǎn)業(yè)鏈正在重組,全球企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則也將重構(gòu)。未來(lái)的中國(guó)大公司必然將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
榜單看點(diǎn)
今年上榜公司的總營(yíng)業(yè)收入達(dá)到37.8萬(wàn)億美元,凈利潤(rùn)總和達(dá)3.1萬(wàn)億美元,均創(chuàng)下該榜單有史以來(lái)的新高。
今年上榜公司的總營(yíng)收比上年上漲19.2%,這是該榜單有史以來(lái)最大的漲幅;凈利潤(rùn)總和比上年上漲88%,是2004年以來(lái)最大的漲幅。
中國(guó)上榜企業(yè)的營(yíng)收占500家上榜企業(yè)總營(yíng)收的31%,首次超過(guò)美國(guó)。美國(guó)上榜企業(yè)占上榜企業(yè)總營(yíng)收的30%。
榜單前五名中,三家企業(yè)來(lái)自中國(guó),分別是國(guó)家電網(wǎng)、中石油、中石化。
沙特阿美以約1,054億美元的利潤(rùn)成為榜單上“最賺錢的公司”。蘋果從去年利潤(rùn)榜的榜首降為第二位,利潤(rùn)為946.8億美元。
北京、東京、紐約、倫敦、首爾的上榜公司數(shù)量,接近上榜公司總數(shù)的三分之一。
保險(xiǎn)(51家)、銀行(44家)、車輛與零部件制造(33家)、煉油(30家)、金屬(27家)行業(yè)擁有最多的上榜企業(yè)。
前50名上榜公司的總營(yíng)業(yè)收入和總利潤(rùn),分別占全部上榜公司總營(yíng)業(yè)收入和總利潤(rùn)的31%和33%。
自1995年起,151家企業(yè)從未落榜。
在利潤(rùn)榜的前十名中,中國(guó)和美國(guó)的上榜企業(yè)占了九家。
中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總利潤(rùn)達(dá)1,719億美元。這四家中國(guó)最大的銀行,每家在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)均不低于4萬(wàn)億美元。
日本的軟銀集團(tuán)位列虧損榜子榜的榜首。該公司2021年凈虧損152億美元。
大眾公司的排名超過(guò)豐田汽車,奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。
如果按國(guó)家排名,美國(guó)、中國(guó)、日本、德國(guó)和法國(guó)的上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)名列前茅。這五個(gè)國(guó)家上榜企業(yè)的總營(yíng)業(yè)收入和總利潤(rùn),約占全部上榜公司總營(yíng)業(yè)收入和總利潤(rùn)的三分之二。
中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭京東、阿里巴巴和騰訊,在今年榜單的排名均有上升,分別位列第46位、第55位和第121位。這是這三家企業(yè)登上榜單以來(lái),名次最高的一年。
特斯拉第二次登上該榜單,今年排名躍升150位至第242位。2021年,該公司營(yíng)收大漲71%。
24家上榜公司的首席執(zhí)行官是女性,比上年增加1家。
有七個(gè)行業(yè)的年利潤(rùn)增長(zhǎng)不低于200%,它們是:能源、交通、商業(yè)服務(wù)、媒體、航天與防務(wù)、化學(xué)、汽車和零部件。
上榜的航天與防務(wù)企業(yè)總營(yíng)收增長(zhǎng)9%,總利潤(rùn)大漲298%。
上榜的汽車及零部件企業(yè)總營(yíng)收增長(zhǎng)16%,總利潤(rùn)大漲242%。
蘋果、Alphabet和微軟三家科技巨頭總營(yíng)收高達(dá)2,320億美元。
定義和說(shuō)明
方法
本排行榜按截止日不晚于2022年3月31日財(cái)務(wù)年度的營(yíng)業(yè)總收入對(duì)公司進(jìn)行排名。所有上榜公司必須公布其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并將部分或全部數(shù)字報(bào)告給政府機(jī)構(gòu)。數(shù)字以報(bào)告為準(zhǔn),比較對(duì)象為最初報(bào)告的上一年數(shù)字。《財(cái)富》雜志不會(huì)因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化而重新確定上一年的數(shù)字。
營(yíng)業(yè)收入
營(yíng)業(yè)收入數(shù)字包括合并子公司的收入以及已報(bào)告的已終止運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的收入,但未計(jì)入營(yíng)業(yè)稅。銀行的營(yíng)業(yè)收入為利息毛收入和非利息毛收入之和。保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)收入計(jì)入保費(fèi)、養(yǎng)老金收益、投資收益、已實(shí)現(xiàn)的資本利得或損失以及其他收益,但未計(jì)入存款。
利潤(rùn)
利潤(rùn)為稅后利潤(rùn),并扣除損益表上的非正常賒銷或非正常費(fèi)用、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)累積影響數(shù)、非控股股東(即少數(shù)股東)權(quán)益,但未扣除優(yōu)先分紅。加括號(hào)的數(shù)字表示虧損。利潤(rùn)降幅超過(guò)100%,表示該公司由2020年贏利變?yōu)?021年虧損。由于稅基不具有可比性,本表只列出股份合作公司和合伙企業(yè)的利潤(rùn),而不將之與其他上榜公司的利潤(rùn)比較?;ブkU(xiǎn)公司的利潤(rùn)依據(jù)法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算。非美國(guó)公司的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均按各公司財(cái)務(wù)年度的平均匯率轉(zhuǎn)換成美元(除注明外,財(cái)務(wù)年度截止日均為2021年12月31日)。
資產(chǎn)負(fù)債表
榜單所列資產(chǎn)為各公司財(cái)務(wù)年度截止日時(shí)的數(shù)字。非美國(guó)公司公布的數(shù)字均按各公司財(cái)務(wù)年度截止日的匯率轉(zhuǎn)換成美元。
員工
員工人數(shù)為該公司所公布的財(cái)務(wù)年度截止日數(shù)字或年度平均數(shù)字。對(duì)提供了全職員工和兼職員工數(shù)目的公司,按兩名兼職員工相當(dāng)于一名全職員工統(tǒng)計(jì)。
中位數(shù)
2020年以來(lái)的利潤(rùn)變化中位數(shù)未計(jì)入在2020年虧損或是在2020年和2021年均虧損的公司,因?yàn)樵谶@種情況下,得不出有意義的百分比變化。
編制人員
本年度《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜是在排行榜編輯Scott DeCarlo的領(lǐng)導(dǎo)下編制的,會(huì)計(jì)專家Rhona Altschuler、市場(chǎng)編輯Kathleen Smyth審核了財(cái)務(wù)報(bào)告和年度報(bào)告。由禇麗領(lǐng)導(dǎo)的《財(cái)富》(中文版)團(tuán)隊(duì)提供了中國(guó)公司的數(shù)字。數(shù)據(jù)核實(shí)得到了S&P Global Market Intelligence和Refinitiv的大力協(xié)助。