2024年《財(cái)富》中國(guó)全球化未來(lái)新星
財(cái)富中文網(wǎng)
2024-05-29
貿(mào)易壁壘的消融催生了上一輪全球一體化的浪潮。而今，國(guó)家間數(shù)字與虛擬系統(tǒng)的無(wú)縫互聯(lián)，正推動(dòng)著全球化進(jìn)程邁入新的篇章。一些學(xué)者將這一階段稱為“全球化4.0”。與互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的第三次全球化浪潮相似，第四波浪潮同樣伴隨著技術(shù)革新的浪潮。
在新的時(shí)代背景下，一批源自中國(guó)的公司正積極融入全球化的浪潮之中。相較于“出?！逼髽I(yè)，這些企業(yè)展現(xiàn)出更為深遠(yuǎn)的抱負(fù)。它們不再滿足于僅僅輸出產(chǎn)品和服務(wù)，或局限于某個(gè)海外市場(chǎng)的發(fā)展，而是通過(guò)創(chuàng)新的技術(shù)應(yīng)用、商業(yè)模式和戰(zhàn)略布局，整合全球資源，致力于構(gòu)建一個(gè)全新的全球化企業(yè)生態(tài)。
基于此，繼“2023年值得關(guān)注的中國(guó)出海主力”盤點(diǎn)之后，今年，《財(cái)富》推出“中國(guó)全球化未來(lái)新星”年度盤點(diǎn)，旨在挖掘那些真正有潛力成為未來(lái)全球化巨頭的新興企業(yè)。未來(lái)十年，這些企業(yè)中的佼佼者甚至有望躋身《財(cái)富》世界500強(qiáng)的行列。
我們選擇了十個(gè)當(dāng)下最熱門的賽道，包括汽車與汽車科技、消費(fèi)電子、新能源、互聯(lián)網(wǎng)零售與物流、信息技術(shù)服務(wù)、新制造、泛娛樂(lè)、游戲、醫(yī)藥、連鎖。在這些賽道內(nèi)，我們特別關(guān)注那些展現(xiàn)出以下一種或多種特質(zhì)的企業(yè)，這些特質(zhì)也反映出新一輪中國(guó)企業(yè)全球化中的新趨勢(shì)。
? 具有高成長(zhǎng)性，在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了海外業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張。
? 具備全球化的視野、格局、策略，并致力于實(shí)現(xiàn)管理、人才、產(chǎn)品、服務(wù)、資源等關(guān)鍵要素的全球化配置。
? 不僅能夠“走出去”，還可以通過(guò)強(qiáng)大的本土化能力，克服地域和文化的差異，實(shí)現(xiàn)“走進(jìn)去”。
? 具備強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力。相對(duì)傳統(tǒng)出海巨頭“開拓者”的身份，這些新星企業(yè)是“顛覆者”，依靠技術(shù)創(chuàng)新顛覆行業(yè)格局。這在新能源汽車、消費(fèi)電子、信息技術(shù)服務(wù)、泛娛樂(lè)等賽道表現(xiàn)尤為明顯。
? 它們是“生而全球化”的公司，從創(chuàng)立之初即意在全球市場(chǎng)，已經(jīng)成為了行業(yè)中的隱形冠軍，在海外市場(chǎng)占據(jù)了可觀的份額。
? 它們中也有長(zhǎng)期深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的企業(yè)，近年來(lái)通過(guò)模式創(chuàng)新、技術(shù)革新和產(chǎn)品升級(jí)，在海外市場(chǎng)取得了顯著的突破，開拓了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并實(shí)現(xiàn)了海外收入的大幅增長(zhǎng)。
不容忽視的是，新的浪潮伴隨著更為復(fù)雜的全球政治經(jīng)濟(jì)格局。如何應(yīng)對(duì)關(guān)稅壁壘、綠色壁壘、技術(shù)限制、并購(gòu)限制等挑戰(zhàn)，是擺在中國(guó)全球化企業(yè)面前愈加沉重的課題。
依托中國(guó)強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)“組團(tuán)出?！?/strong>，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；積極探索新興市場(chǎng)的并購(gòu)機(jī)會(huì)，以實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張；構(gòu)建符合當(dāng)?shù)匚幕墓芾矸绞剑蕴岣弑镜鼗\(yùn)營(yíng)效率；重塑企業(yè)文化，以適應(yīng)全球化發(fā)展的需求；持續(xù)打造品牌影響力，提升全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；積極履行社會(huì)責(zé)任，以樹立良好的企業(yè)形象……中國(guó)企業(yè)正不斷探索新解法，以期在新一輪全球化進(jìn)程中，邁出從出海到全球化的一大步。
賽道一：汽車與汽車科技
海外建廠成為新趨勢(shì)
三千臺(tái)比亞迪“開拓者1號(hào)”運(yùn)抵歐洲。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)越發(fā)內(nèi)卷的紅海，這一賽道的海外市場(chǎng)仍然是藍(lán)海。來(lái)自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)汽車出口491萬(wàn)輛，首次超過(guò)日本，成為全球第一大汽車出口國(guó)。有分析認(rèn)為，如果中國(guó)車企保持近三年的高速出口態(tài)勢(shì)，未來(lái)或有機(jī)會(huì)復(fù)刻中國(guó)家電的全球化之路，培育出在全球市場(chǎng)上具有較強(qiáng)技術(shù)及品牌競(jìng)爭(zhēng)力的頭部企業(yè)。
新能源汽車無(wú)疑是該賽道全球化的最大亮點(diǎn)。2023年，中國(guó)新能源汽車出口120.3萬(wàn)輛，超過(guò)了2020年全年汽車出口量。預(yù)計(jì)到2024年，中國(guó)電動(dòng)汽車將占?xì)W洲大陸電動(dòng)汽車總銷量的25%。美國(guó)今年5月宣布對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收高額懲罰性關(guān)稅，歐盟去年9月提出對(duì)中國(guó)新能源電動(dòng)汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查，就從側(cè)面反映出中國(guó)新能源汽車攻城略地之勢(shì)。
海外建廠成為新的趨勢(shì)，馬來(lái)西亞、泰國(guó)、匈牙利、墨西哥是廠址首選。海外建廠除了幫助車企更好地融入目標(biāo)市場(chǎng)、降低生產(chǎn)物流成本之外，還能有效繞過(guò)關(guān)稅貿(mào)易壁壘，加速進(jìn)入東盟、歐洲和拉美市場(chǎng)。
但中國(guó)企業(yè)仍需努力。從產(chǎn)量看，在2023年全球汽車產(chǎn)量排名前十的企業(yè)中，中國(guó)僅有比亞迪一家進(jìn)入前十。從出口看，經(jīng)過(guò)了三年（2021年至2023年）的高速增長(zhǎng)，中國(guó)汽車的出口量占中國(guó)汽車總產(chǎn)量的比例僅為17%，相較于日德韓超過(guò)六成的出口占比還有顯著差距。
從全球競(jìng)爭(zhēng)力的角度看，中國(guó)車企還是追趕者，接下來(lái)唯有加快產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)及供應(yīng)鏈創(chuàng)新來(lái)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，并用好跨國(guó)并購(gòu)等手段，才能真正從全球化新星成長(zhǎng)為全球化巨頭。
具體到各家車企的表現(xiàn)，上汽集團(tuán)作為中國(guó)最大的汽車制造商和出口商，2023年出口銷量達(dá)120.82萬(wàn)輛，連續(xù)八年位居中國(guó)車企出口銷量第一?？梢哉f(shuō)，去年每四輛銷往海外的中國(guó)汽車?yán)铮陀幸惠v由上汽集團(tuán)生產(chǎn)。2023年，上汽MG品牌全球銷量超過(guò)84萬(wàn)輛，連續(xù)第五年成為中國(guó)汽車單一品牌出口冠軍，并在澳大利亞、新西蘭、墨西哥、印度等多個(gè)國(guó)家躋身單一品牌前十之列。
今年4月，上汽MG印度公司以股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股的方式，引入JSW等印度本土公司，將上汽MG印度全資公司轉(zhuǎn)化為中印合資企業(yè)。面對(duì)印度這樣一個(gè)復(fù)雜多元的市場(chǎng)，上汽集團(tuán)此舉為中企出海本土化作出了探索。
2023年，比亞迪出口漲幅達(dá)到334%，今年一季度出口量同比增長(zhǎng)1.3倍，單季貢獻(xiàn)了新能源汽車出口的約三分之一。奇瑞汽車2023年出口漲幅為101.1%，出口在總銷量中占比近半，長(zhǎng)城汽車、吉利汽車的出口量也進(jìn)入到中國(guó)本土車企出口的前五名。
今年5月，吉利控股集團(tuán)旗下的豪華智能純電品牌極氪智能科技在美國(guó)紐交所掛牌上市。從2021年創(chuàng)立到上市，極氪刷新了中國(guó)新能源車企在美上市的最快紀(jì)錄。作為一家“生而全球”的企業(yè)，極氪的車型設(shè)計(jì)均充分考慮全球主要市場(chǎng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和用戶需求。2024年，極氪不僅將進(jìn)入歐洲八國(guó)的豪華車市場(chǎng)，還將進(jìn)入東南亞、中東、南美、澳大利亞等50個(gè)國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)。
在乘用車之外，卡車、客車等車型也不乏亮點(diǎn)。其中，2023年一汽集團(tuán)旗下的一汽解放出口量近乎翻倍增長(zhǎng)，達(dá)到4.5萬(wàn)輛。福田汽車連續(xù)13年位居中國(guó)商用車出口第一。截至2023年底，宇通客車累計(jì)出口各類客車近10萬(wàn)輛，在2022年還摘得當(dāng)年歐洲純電動(dòng)客車銷量冠軍。
在汽車大步走向電動(dòng)化、智能化、共享化的過(guò)程中，中國(guó)正涌現(xiàn)出一批推進(jìn)全球“新三化”落地的公司。在汽車科技方面，道通科技、地平線、禾賽科技、文遠(yuǎn)知行等企業(yè)加速進(jìn)入海外市場(chǎng)。以地平線為例，大眾投資約24億歐元進(jìn)行股權(quán)合作，標(biāo)志著中國(guó)芯片公司打入到國(guó)際品牌供應(yīng)商序列。此外，地平線在2024年1月主動(dòng)將Sparse4D系列算法開源，借助技術(shù)創(chuàng)新的力量來(lái)加速智能駕駛的落地。
在智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，也出現(xiàn)了一批博泰車聯(lián)網(wǎng)這樣的新星企業(yè)，自2020年以來(lái)保持年復(fù)49%的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年全年?duì)I收將實(shí)現(xiàn)超翻倍增長(zhǎng)。
賽道二：消費(fèi)電子
全球化屬性與生俱來(lái)
2023年5月7日，上海，中國(guó)國(guó)際自行車展覽會(huì)，韶音骨傳導(dǎo)耳機(jī)、運(yùn)動(dòng)耳機(jī)。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
中國(guó)是全球最大的消費(fèi)電子市場(chǎng)和生產(chǎn)基地。成熟的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)一批中國(guó)公司深度參與全球消費(fèi)電子的研發(fā)和生產(chǎn)，在無(wú)人機(jī)、掃地機(jī)器人、全景相機(jī)、充電寶等細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)了一批頗具全球影響力的新星，并逐步將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換為品牌優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
Shokz韶音是骨傳導(dǎo)耳機(jī)的開創(chuàng)者，其產(chǎn)品不需入耳，很快受到全球運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者的追捧，出現(xiàn)在馬拉松、越野跑等場(chǎng)景中，全球入住門店數(shù)超過(guò)兩萬(wàn)家，海外用戶占據(jù)總用戶數(shù)一半以上。Shokz韶音選擇了藍(lán)牙耳機(jī)市場(chǎng)中的細(xì)分賽道，避開和固有產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，開創(chuàng)了藍(lán)海。
同樣開辟出新賽道的還有九號(hào)公司，以智能平衡車切入市場(chǎng)，隨后擴(kuò)展至電動(dòng)滑板車，成為第一家將經(jīng)過(guò)認(rèn)證的電動(dòng)滑板車推向歐洲市場(chǎng)的公司，并在歐洲實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額第一，其中僅德國(guó)市場(chǎng)份額就達(dá)到一半以上，給歐美消費(fèi)者帶來(lái)了短距出行的全新生活方式。目前公司產(chǎn)品品類已經(jīng)擴(kuò)展至割草機(jī)器人、全地形車、電動(dòng)自行車等。2023年，公司營(yíng)收達(dá)102億元，境外營(yíng)收占比近半。
科沃斯在獲得掃地機(jī)器人市場(chǎng)龍頭的地位之后，面對(duì)越來(lái)越多的新加入者，選擇拓展品類，將掃地機(jī)器人的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)平移至更多場(chǎng)景。比如2022年底，科沃斯發(fā)布了主要面向海外市場(chǎng)的家用級(jí)智能割草機(jī)器人。2023年，面臨競(jìng)爭(zhēng)加劇的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，科沃斯總體業(yè)績(jī)低速增長(zhǎng)，但海外業(yè)務(wù)提速，公司在新加坡設(shè)立海外總部。當(dāng)年，海外業(yè)務(wù)增速反超國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)增速。年報(bào)顯示，海外業(yè)務(wù)收入為65.22億元，增速為25.76%。海外業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)的比重也超過(guò)四成。
依托品牌化、多元化、精細(xì)化，安克創(chuàng)新在海外獲得了遠(yuǎn)超同行的毛利率，走出了一條不同于傳統(tǒng)貿(mào)易型企業(yè)的發(fā)展模式，先在國(guó)際市場(chǎng)“稱王”，再回到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分一杯羹，近些年也被眾多中國(guó)同行所仿效。其全球注冊(cè)的“Anker”等品牌的品牌定位始終為中高端消費(fèi)者，不再只依靠“價(jià)低取勝”，而是用品質(zhì)與用戶口碑贏得市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者位置，成為了唯一一個(gè)在蘋果官方直營(yíng)店和Apple Store出售產(chǎn)品的中國(guó)大陸充電品牌。2023年，公司營(yíng)收達(dá)到175億元，境外市場(chǎng)營(yíng)收占比超過(guò)了96%。
在AR眼鏡領(lǐng)域，Nreal已經(jīng)連續(xù)實(shí)現(xiàn)了三年銷量增長(zhǎng)，在海外多個(gè)成熟市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的商業(yè)化落地，今年5月，Nreal將品牌升級(jí)為XREAL，為全球進(jìn)一步拓展提前布局。
一加手機(jī)自成立之初就將目光鎖定在全球市場(chǎng)，其海外市場(chǎng)銷量占比曾經(jīng)高達(dá)到70%，尤其在印度高端產(chǎn)品上表現(xiàn)突出，目前正努力擴(kuò)大在印度三四線城市和城鎮(zhèn)及其他地區(qū)的業(yè)務(wù)，從而在全國(guó)范圍內(nèi)獲得更深入的滲透。榮耀在公司完全獨(dú)立、海外市場(chǎng)幾乎歸零的情況下，2022年重啟海外運(yùn)營(yíng)，當(dāng)年海外出貨量占比不到12%，2023年第三季度這個(gè)數(shù)字已經(jīng)接近30%。
中國(guó)消費(fèi)電子企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)、品類、場(chǎng)景、商業(yè)模式的創(chuàng)新探索的同時(shí)，正悄然顛覆著行業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)格局。比如，相機(jī)技術(shù)過(guò)去并非中國(guó)企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)，全球相機(jī)產(chǎn)品主要來(lái)自日本品牌。但在新興的全景相機(jī)領(lǐng)域，影石創(chuàng)新科技憑借產(chǎn)品創(chuàng)新，市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)五成，成為全球全景相機(jī)的霸主。
但如何塑造高溢價(jià)品牌，是頭部中國(guó)消費(fèi)電子企業(yè)在全球化道路上的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，也是下一步破題的關(guān)鍵所在。
對(duì)于中國(guó)消費(fèi)電子企業(yè)而言，長(zhǎng)期身處成熟的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈之中，簡(jiǎn)單出海賣貨并不困難，但要真正去深度融入到全球化進(jìn)程，找準(zhǔn)企業(yè)自身的戰(zhàn)略定位，尋找到可倚靠的核心資源卻并不容易，這將考驗(yàn)企業(yè)的創(chuàng)新能力、戰(zhàn)略眼光與產(chǎn)品布局。
賽道三：新能源
以全球化布局穿越行業(yè)周期
2024年4月27日，2024年北京車展上的寧德時(shí)代展臺(tái)。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
在新能源賽道上，中國(guó)的頭部企業(yè)正從出海階段邁向深度全球化階段，上下游產(chǎn)業(yè)鏈“組團(tuán)”是該賽道全球化的最大特征。中國(guó)企業(yè)正在拋棄單品出口的貿(mào)易思維，在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、品牌價(jià)值、ESG上全面發(fā)力，逐步走向全球價(jià)值鏈的中高端。
其中最具代表性的公司是寧德時(shí)代，在全球動(dòng)力和儲(chǔ)能電池市場(chǎng)份額上均居首位，獨(dú)占全球磷酸鐵鋰技術(shù)路線，自2016年以來(lái)，研發(fā)費(fèi)用累計(jì)超過(guò)528億元。公司還啟動(dòng)“CATL inside”品牌營(yíng)銷策略，力求成為全球電池安全的黃金標(biāo)準(zhǔn)。此外，寧德時(shí)代德國(guó)工廠在2022年已經(jīng)建成投產(chǎn)，公司還計(jì)劃在匈牙利建設(shè)歐洲第二座工廠。2023年底，寧德時(shí)代宣布在中國(guó)香港成立國(guó)際總部及國(guó)際投資中心。
“寧王”全球化提速，也帶動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加快全球布局。國(guó)內(nèi)鋰電裝備領(lǐng)域頭部廠商先導(dǎo)智能將海外業(yè)務(wù)視為第二曲線，2022年海外訂單占比為15%，2023年海外訂單占比翻倍，公司未來(lái)的目標(biāo)是海外營(yíng)收占比要達(dá)到五成。2023年，先導(dǎo)智能先后與ACC、寶馬等企業(yè)達(dá)成合作，并完成了大眾量產(chǎn)線的交付計(jì)劃。
光伏行業(yè)是本賽道的重要領(lǐng)域。自2000年以來(lái)，中國(guó)光伏行業(yè)經(jīng)歷了數(shù)次周期，那些擁有全球化優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)，可以快速調(diào)整，將銷售比重傾向高價(jià)值市場(chǎng)，抵消階段性低谷及國(guó)際貿(mào)易摩擦等不可控因素的影響。
以組件為例，全球出貨量的前四位分別是晶科能源、隆基綠能、天合光能、晶澳科技，這四家公司當(dāng)下皆在依靠全球化的優(yōu)勢(shì)，試圖在“剩者為王”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成為笑到最后的贏家。
其中，晶澳科技的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全球165個(gè)國(guó)家和地區(qū)，今年第一季度組件出口占比進(jìn)一步提升到了62%，公司在降低成本的同時(shí)建立起技術(shù)壁壘，2023年研發(fā)投入44.46億元，其N型電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)達(dá)到26.3%。
陽(yáng)光電源的海外收入占比從2019年的25%上升到2023年的46%，海外雇員超過(guò)1,400人。伴隨產(chǎn)品的降本增效，逆變器產(chǎn)品的毛利率在2023年同比增長(zhǎng)5.51個(gè)百分點(diǎn)，成為全球光伏逆變器市場(chǎng)的“世界冠軍”。
遠(yuǎn)景能源和金風(fēng)科技是風(fēng)電領(lǐng)域的佼佼者，來(lái)自伍德麥肯茲的報(bào)告顯示，2023年全球新增風(fēng)機(jī)訂單155GW創(chuàng)下歷史新高，遠(yuǎn)景能源新增訂單居首，獲得了全球新增市場(chǎng)份額的14.2%，金風(fēng)科技位居第三。
歐盟去年通過(guò)的《新電池法》增加了對(duì)企業(yè)“碳足跡”的硬性要求。一方面，綠色貿(mào)易壁壘對(duì)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)的出口企業(yè)提出了更高要求；另一方面，也為中國(guó)新能源企業(yè)在歐盟國(guó)家建廠提供了契機(jī)，一定程度上可以加速中國(guó)頭部新能源企業(yè)的全球化進(jìn)程，讓危機(jī)變?yōu)槠鯔C(jī)。
賽道四：互聯(lián)網(wǎng)零售與物流
背靠本土強(qiáng)大的供應(yīng)鏈和制造能力
2023年10月19日，江蘇揚(yáng)州，企業(yè)車輛在逐臺(tái)被查驗(yàn)。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
中國(guó)電商市場(chǎng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于其完備的供應(yīng)鏈體系，以及深諳消費(fèi)者心理的商業(yè)模式。尤其在全球持續(xù)高通脹壓力的當(dāng)下，物美價(jià)廉的中國(guó)電商平臺(tái)產(chǎn)品迅速擊中更多消費(fèi)者追求平價(jià)商品的心理。近兩年來(lái)，該賽道以Temu在海外市場(chǎng)的狂飆最為引人注目。這個(gè)海外版拼多多僅用一年時(shí)間就上線47個(gè)國(guó)家，其高舉高打的“價(jià)格補(bǔ)貼”打法迅速俘獲了上億用戶，尤其在電商業(yè)成熟的美國(guó)、日韓市場(chǎng)斬獲頗豐。
同樣是出海電商的SHEIN在2023年加快了IPO步伐，這家誕生于2012年的公司是全球眾多獨(dú)角獸企業(yè)中最大的未上市電商，SHEIN近期還成為了美國(guó)第三大在線時(shí)尚零售商。
中國(guó)出海電商平臺(tái)的重要優(yōu)勢(shì)是低價(jià)，但物流效率尚存短板。今年3月和5月，Temu和SHEIN分別開啟了美國(guó)站的“半托管”模式，試圖彌補(bǔ)這項(xiàng)短板。不同于“全托管”的大包大攬，這種模式將物流、運(yùn)營(yíng)等部分環(huán)節(jié)交還給商家，用平臺(tái)的放權(quán)來(lái)提升履約效率。而背靠阿里巴巴的Lazada的半托管模式，則將定價(jià)和運(yùn)營(yíng)權(quán)交還給商家，物流環(huán)節(jié)仍然由平臺(tái)掌控。Lazada擁有東南亞第二大B2C物流網(wǎng)絡(luò)，也是東南亞地區(qū)電商平臺(tái)自建的規(guī)模最大的物流網(wǎng)絡(luò)，這在海島眾多的東南亞市場(chǎng)顯得尤為重要。
2023年，同樣脫胎于東南亞電商市場(chǎng)的極兔在中國(guó)香港完成了IPO，成功募資35億港元。從2015年成立到2023年上市，這個(gè)“快遞卷王”不僅是東南亞包裹量第一的快遞運(yùn)營(yíng)商，業(yè)務(wù)還擴(kuò)展到了拉美、中東、北非地區(qū)。2024年2月，極兔在沙特的訂單量位居第二，剛剛獲得中東財(cái)團(tuán)數(shù)千萬(wàn)美元增資，中東資本的加持，使得極兔全球化擴(kuò)張有了更強(qiáng)的底氣。
中國(guó)海外電商的蓬勃發(fā)展還激活了海外倉(cāng)業(yè)務(wù)。樂(lè)歌股份是一家以智能家居和海外倉(cāng)業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的公司。雖然人體工學(xué)系列產(chǎn)品仍然是營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，但近年來(lái)海外倉(cāng)業(yè)務(wù)發(fā)展尤其迅猛。2023年，海外倉(cāng)實(shí)現(xiàn)收入9.51億元，同比增長(zhǎng)近一倍。2022年至2023年期間，樂(lè)歌股份在“小倉(cāng)換成大倉(cāng)”的過(guò)程中，提前以較低價(jià)格在美國(guó)核心港口區(qū)域儲(chǔ)備了5,000畝工業(yè)物流用地，自2020年以來(lái)，公司已經(jīng)服務(wù)超600家跨境電商賣家品牌出海。
此外，恒林股份在北美設(shè)立了五個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)配送中心，2023年電商業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)60.5%，公司業(yè)務(wù)擴(kuò)至中東及南美地區(qū)。另一家跨境電商企業(yè)華凱易佰2023年SKU也翻倍至104萬(wàn)款，營(yíng)收同比增長(zhǎng)超四成。主營(yíng)服裝服飾的賽維時(shí)代在2023年?duì)I收實(shí)現(xiàn)了三成增長(zhǎng)。此外，致力于成為“線上宜家”的家具電商致歐科技，在2023年下半年解決了產(chǎn)能問(wèn)題后，第四季度營(yíng)收也增長(zhǎng)了45%，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步恢復(fù)。
從中資海外電商的銷售品類來(lái)看，服裝、家居是消費(fèi)者最青睞的品類，其大部分營(yíng)收來(lái)自歐美，主要由于這些發(fā)達(dá)國(guó)家的整體消費(fèi)力水平較高，而消費(fèi)者近幾年又飽受高通脹之苦，因此更加青睞價(jià)廉物美的中國(guó)商品.
對(duì)于中國(guó)電商平臺(tái)的全球化來(lái)說(shuō)，背靠本土強(qiáng)大的供應(yīng)鏈和制造能力，深刻洞察消費(fèi)者痛點(diǎn)，再通過(guò)靈活高效的本地化運(yùn)營(yíng)，構(gòu)成了中資電商企業(yè)全球化的最大優(yōu)勢(shì)?？紤]到海外市場(chǎng)的電商滲透率并不高，對(duì)于這一賽道的選手而言，未來(lái)還大有可為。
賽道五：信息技術(shù)服務(wù)
給走向全球的“淘金者”提供“鏟子”
漢朔電子價(jià)簽在荷蘭零售商Intergamma門店投入使用。圖片來(lái)源：漢朔科技
TO C端的中國(guó)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到深度全球化進(jìn)程，TO B端中國(guó)企業(yè)的全球化進(jìn)程尚處初期階段，但也不乏亮點(diǎn)，其最大特色是依托中國(guó)龐大的中小企業(yè)出海資源，提供更加專業(yè)、高性價(jià)比的企業(yè)服務(wù)，尤其在跨境電商建站、跨境支付、智能物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)上頗具優(yōu)勢(shì)。如果說(shuō)全球化企業(yè)是“淘金者”，那么這個(gè)賽道的企業(yè)正在為淘金者提供好用的“鏟子”。
其中，漢朔科技主要提供企業(yè)數(shù)字化門店與綠色門店的系統(tǒng)解決方案，在全球四大洲15個(gè)城市設(shè)立19家子公司及分支機(jī)構(gòu)，客戶遍布全球50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2023年，公司海外營(yíng)收占比超過(guò)95%，全球年?duì)I收增長(zhǎng)率超過(guò)35%，并在英國(guó)市場(chǎng)取得突破，產(chǎn)品在美國(guó)和加拿大市場(chǎng)批量上線。顯然，漢朔科技在全球市場(chǎng)的成績(jī)，除了市場(chǎng)定位、技術(shù)研發(fā)和本地化能力之外，還順應(yīng)了企業(yè)客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型與綠色低碳的大趨勢(shì)。
數(shù)字化營(yíng)銷、物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域也涌現(xiàn)了一批新銳企業(yè)。以數(shù)字化營(yíng)銷為例，匯量科技在2023年重點(diǎn)開拓歐美及亞洲新興市場(chǎng)，年?duì)I收突破10億美元，歐美客戶收入占比從2022年底的28%提升至2023年底的45%，這主要得益于電商、游戲等賽道的中企出海浪潮。
同樣受益于電商出海大潮的還有跨境支付服務(wù)商連連國(guó)際。2023年，連連國(guó)際的數(shù)字支付服務(wù)總支付額（TPV）達(dá)到2.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)73.5%；活躍客戶數(shù)量達(dá)到130萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)50.8%，公司2023年收入達(dá)到10.28億元。在跨境支付服務(wù)上，全球牌照布局、專有技術(shù)平臺(tái)、一站式服務(wù)能力是連連國(guó)際的護(hù)城河。
為跨境電商提供一站式服務(wù)的還有SHOPLINE。這家在2013年成立于中國(guó)香港的企業(yè)，目前隸屬于歡聚集團(tuán)旗下。SHOPLINE專注跨境電商建站領(lǐng)域，被稱為亞洲版的Shopify。提供跨境電商建站服務(wù)的店匠科技，在SaaS建站服務(wù)的基礎(chǔ)上，還為商戶提供支付、物流、營(yíng)銷、流量、合規(guī)等一系列后端服務(wù)，并引入了人工智能建站的概念，主打差異化和智能化。
在物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)領(lǐng)域，涂鴉智能業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了觸底反彈。2023年第四季度整體毛利率增至47.3%，創(chuàng)下歷史新高。2023年底，涂鴉IoT開發(fā)者平臺(tái)注冊(cè)開發(fā)者約99.3萬(wàn)人，較2022年底的約70.8萬(wàn)人增長(zhǎng)40.3%。
海爾孵化的卡奧斯COSMOPlat專注提供智能工廠解決方案，在全球跨行業(yè)已經(jīng)點(diǎn)亮11座智造“燈塔”工廠。
2020年4月，字節(jié)跳動(dòng)旗下的剪映推出名為CapCut的海外版，來(lái)自Data.ai的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月11日，CapCut在iOS和Google Play上的用戶總支出已經(jīng)突破1億美元。作為輕量化、易上手的視頻剪輯軟件，雖然尚不能直接威脅到老牌專業(yè)軟件，但其相對(duì)低廉的價(jià)格吸引了一批中小企業(yè)客戶。
同樣是應(yīng)用軟件領(lǐng)域，金山辦公的WPS也在不斷進(jìn)軍B端企業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)，2024年發(fā)布了企業(yè)版WPS AI產(chǎn)品，在海外市場(chǎng)采用免費(fèi)模式來(lái)吸引用戶，不過(guò)相比微軟在辦公軟件上的霸主地位，WPS的全球化之路才剛剛開始。
值得關(guān)注的還有企業(yè)管理軟件服務(wù)商金蝶和綜合性互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商昆侖萬(wàn)維。2023年，金蝶加速向云訂閱服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，云服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比增長(zhǎng)21.3%，占集團(tuán)收入約79.3%，公司目前正在積極擁抱“AI+ERP”。
以收購(gòu)小品牌為切口，再將其做大，是昆侖萬(wàn)維的獨(dú)特出海路徑。它已經(jīng)從原來(lái)一家純粹的游戲公司，變成一家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型公司，在海外實(shí)現(xiàn)了快速擴(kuò)張。昆侖萬(wàn)維的海外營(yíng)收主要來(lái)自其收購(gòu)的瀏覽器Opera，2023年，公司的搜索與廣告業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到11.43億元和16.53億元，毛利率高達(dá)78.84%，在Opera上調(diào)2024年業(yè)績(jī)指引后，公司全力加碼人工智能領(lǐng)域。
在中國(guó)創(chuàng)新企業(yè)加速擁抱全球化的過(guò)程中，市場(chǎng)必然需要一大批具有專業(yè)服務(wù)能力、又能切實(shí)解決問(wèn)題的信息技術(shù)服務(wù)公司，未來(lái)發(fā)展前景廣闊。
賽道六：新制造
具備顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的可能性
2024年3月13日，上海，第二十四屆中國(guó)零售業(yè)博覽會(huì)，廣和通，國(guó)產(chǎn)芯片。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
在提質(zhì)增效和數(shù)字化浪潮疊加下，中國(guó)制造正邁向高端化、智能化、綠色化、國(guó)際化，實(shí)現(xiàn)從“世界工廠”到“世界品牌”的跨越。
在新制造賽道，此次入選的未來(lái)新星企業(yè)涉及新技術(shù)、新材料、新工藝，涵蓋了LED顯示、涂覆膜、通信模組、磁性材料、車載芯片、風(fēng)電葉片、安防等產(chǎn)品，具有較高的研發(fā)難度和行業(yè)進(jìn)入門檻。其中不少企業(yè)已經(jīng)是細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)龍頭，在全球市場(chǎng)具有一定影響力，尤其是新材料的廣泛應(yīng)用，讓它們具備顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的可能性。
隔膜是鋰電池的主要材料之一，在濕法隔膜市場(chǎng)，恩捷股份占據(jù)國(guó)內(nèi)60%以上的份額和全球30%的份額，連續(xù)多年穩(wěn)居全球第一。在國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)能過(guò)剩的壓力下，公司加快海外擴(kuò)張，匈牙利工廠已經(jīng)建設(shè)完成，預(yù)計(jì)2024年下半年量產(chǎn)，公司還計(jì)劃投資2.76億美元赴美國(guó)建廠。從財(cái)報(bào)上看，恩捷股份2023年海外收入為20.17億元，營(yíng)收占比從上一年的10.58%提升到16.75%。恩捷股份敢于在“產(chǎn)能過(guò)剩”的情況下海外擴(kuò)張，其主要判斷是“全球高端隔膜不存在過(guò)剩”，市場(chǎng)出清的將是中低端產(chǎn)能。
回顧歷史，在不少行業(yè)陷入到“產(chǎn)能過(guò)?！本置鏁r(shí)，產(chǎn)能逆周期擴(kuò)張是不少全球巨頭的取勝之道，在完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)之下，“剩者為王”是全球通用法則。
當(dāng)然，產(chǎn)品高端化的基礎(chǔ)是研發(fā)能力，以物聯(lián)網(wǎng)模組廠商廣和通為例，2023年研發(fā)人員占比達(dá)到69%以上，上游廠商是高通、英特爾、聯(lián)發(fā)科等巨頭，使其能夠與國(guó)際先進(jìn)的產(chǎn)品開發(fā)管理流程相接軌，公司的5G模組產(chǎn)品獲得了北美、歐盟及澳大利亞市場(chǎng)的認(rèn)證，其主要產(chǎn)品從研發(fā)伊始就直接面向全球市場(chǎng)。
全球化的重要指標(biāo)是研發(fā)全球化和海外收購(gòu)。以時(shí)代新材為例，這是一家集合了風(fēng)電、軌交、汽車領(lǐng)域的新材料平臺(tái)型公司，2014年收購(gòu)德國(guó)采埃孚集團(tuán)旗下的橡膠與塑料業(yè)務(wù)（博戈BOGE），目前公司的研發(fā)與生產(chǎn)基地已經(jīng)遍布德國(guó)、法國(guó)、斯洛伐克、墨西哥、澳大利亞、巴西等國(guó)家，2023年傳統(tǒng)業(yè)務(wù)海外簽單創(chuàng)下新高。
通過(guò)海外收購(gòu)來(lái)加速全球化的還有聞泰科技，其海外收購(gòu)的安世半導(dǎo)體（Nexperia）是全球車規(guī)龍頭，2023年來(lái)自汽車領(lǐng)域的收入占比達(dá)到62.8%，海外市場(chǎng)營(yíng)收占比達(dá)到了六成以上，公司預(yù)計(jì)2024年的海外營(yíng)收占比將超過(guò)70%。
東山精密通過(guò)并購(gòu)和自建方式加快公司全球化布局，其中墨西哥和美國(guó)工廠已經(jīng)投產(chǎn)，泰國(guó)工廠預(yù)計(jì)2025年量產(chǎn)。
海外營(yíng)收金額也是評(píng)估全球化程度的指標(biāo)之一。以橫店?yáng)|磁為例，2023年的海外營(yíng)收為115.61億元，收入創(chuàng)下歷史新高，海外營(yíng)收占比接近六成，截至2023年底，公司已經(jīng)在海外設(shè)立了近20個(gè)營(yíng)銷中心，并推進(jìn)越南和泰國(guó)磁性材料項(xiàng)目的落地。
同為L(zhǎng)ED企業(yè)的木林森專注于照明領(lǐng)域，推動(dòng)“朗德萬(wàn)斯（LEDVANCE）+木林森”雙品牌戰(zhàn)略。2023年，LEDVANCE品牌在海外市場(chǎng)的營(yíng)收達(dá)到106.06億元，占公司總營(yíng)收的六成。
服務(wù)本地化、多品牌并舉是全球化公司成功的重要因素。在LED顯示領(lǐng)域，艾比森在海外累計(jì)培養(yǎng)了約3,000位ACE認(rèn)證服務(wù)工程師，建立了7*24小時(shí)全天候服務(wù)能力，形成了獨(dú)特的海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
中企在海外還追求產(chǎn)能資源的多元化，以中偉股份為例，其韓國(guó)、摩洛哥等產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)正在有序推進(jìn)中，其中摩洛哥已經(jīng)探明的磷酸鹽儲(chǔ)量占全球儲(chǔ)量的71%，具有戰(zhàn)略意義。
北美市場(chǎng)的高利潤(rùn)率對(duì)企業(yè)極具吸引力。臥龍電驅(qū)就受益于北美市場(chǎng)再工業(yè)化進(jìn)程，2023年其在北美市場(chǎng)整體銷售收入為19.9億元，同比增長(zhǎng)了16.4%，北美市場(chǎng)的毛利率明顯高于國(guó)內(nèi)及海外其他區(qū)域。
此外，安防龍頭?？低?/strong>2023年境外主業(yè)營(yíng)收239.77億元，占總營(yíng)收26.84%，其中，2023年公司研發(fā)費(fèi)用113.93億元，同比增長(zhǎng)16.08%。
2023年，受全球供應(yīng)鏈擾動(dòng)，浪潮信息的全年業(yè)績(jī)略有下滑，但浪潮信息的服務(wù)器、存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率持續(xù)保持全球前列。
經(jīng)過(guò)了多年的海外市場(chǎng)試水和全球化運(yùn)營(yíng)之后，中國(guó)新制造企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到深度全球化的新階段，在研發(fā)投入、人力資源、品牌策略、全球化視野等維度上完成了一次自我迭代。在復(fù)雜多變的環(huán)境下，企業(yè)的抗壓性和應(yīng)對(duì)能力也是考驗(yàn)企業(yè)能否成長(zhǎng)為真正巨頭的重要因素。
賽道七：泛娛樂(lè)
“地球是平的”
圖片來(lái)源：ReelShort
2023年，網(wǎng)文、網(wǎng)劇、網(wǎng)游成為中國(guó)文化出海的“新三樣”，涌現(xiàn)了一批更具全球視野與創(chuàng)新能力的中國(guó)泛娛樂(lè)企業(yè)，它們依托于互聯(lián)網(wǎng)媒介，通過(guò)內(nèi)容創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)創(chuàng)新，打破了國(guó)界、地域乃至文化的藩籬，除了成熟的歐美市場(chǎng)之外，在新興的東南亞、中東、拉美等市場(chǎng)也發(fā)展迅猛。
中國(guó)泛娛樂(lè)企業(yè)在海外的優(yōu)勢(shì)有三個(gè)方面：一是產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)上的“以快打慢”，中國(guó)本土市場(chǎng)的高度內(nèi)卷，使得泛娛樂(lè)產(chǎn)品更新?lián)Q代的節(jié)奏極快，在節(jié)奏較為緩慢的海外市場(chǎng)，往往會(huì)演變成“快魚吃慢魚”，這在直播、短視頻等細(xì)分產(chǎn)品上顯得尤為突出；二是人才儲(chǔ)備上的“量大管飽”，中國(guó)近三十年的互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展之下，為行業(yè)儲(chǔ)備了一大批程序員、產(chǎn)品經(jīng)理等專業(yè)人才，優(yōu)質(zhì)的人才儲(chǔ)備是中國(guó)文娛產(chǎn)品能夠迅速走紅的重要基礎(chǔ)；三是“因地制宜”，中國(guó)企業(yè)根據(jù)不同市場(chǎng)的特點(diǎn)與用戶畫像來(lái)量體裁衣，提供更具個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)，并且有著頗為成熟的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)方法論，當(dāng)這些產(chǎn)品投放到細(xì)分市場(chǎng)之后，可以快速試錯(cuò)、高速迭代，迅速占領(lǐng)目標(biāo)市場(chǎng)的用戶心智，進(jìn)而成為細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先產(chǎn)品。
其中，2023年表現(xiàn)較突出的短劇平臺(tái)是中文在線旗下楓葉互動(dòng)的Reelshort。可以說(shuō)Reelshort憑借一己之力帶火了海外短劇平臺(tái)。該平臺(tái)主推每集1分鐘至2分鐘的超短真人劇集，劇中的歐美面龐使其內(nèi)容更加貼合當(dāng)?shù)叵M(fèi)者。Reelshort去年11月在美國(guó)iOS總榜排名第二，其吸金能力讓外界驚嘆，更引得國(guó)內(nèi)一大批產(chǎn)品競(jìng)相模仿。比如點(diǎn)眾科技，其推出的DramaBox呈現(xiàn)出后來(lái)居上的態(tài)勢(shì)。今年2月，DramaBox在美國(guó)市場(chǎng)收入上漲82%，達(dá)到ReelShort月收入的72%。在內(nèi)容出海之前，點(diǎn)眾科技已經(jīng)是國(guó)內(nèi)短劇頭部公司之一，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推出過(guò)多部熱門短劇。
新閱科技的短劇平臺(tái)GoodShort也于2023年6月上線海外，與其網(wǎng)文平臺(tái)GoodNovel類似，GoodShort也主攻北美市場(chǎng)，起初翻譯國(guó)內(nèi)短劇，目前已經(jīng)可以依靠本地化團(tuán)隊(duì)進(jìn)行創(chuàng)作。
快手旗下的kwai是海外短視頻領(lǐng)域的新銳力量。相比于競(jìng)品，kwai的出海時(shí)間相對(duì)較短，重點(diǎn)市場(chǎng)為南美、東南亞、俄羅斯。kwai通過(guò)與巴西當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)合作，產(chǎn)出貼合本地市場(chǎng)的短劇，打造了當(dāng)?shù)嘏琶谝坏亩虅∑放?。今?月，kwai在巴西的月活躍用戶已經(jīng)超過(guò)6,000萬(wàn)，覆蓋當(dāng)?shù)?0%的人口。
短劇的火爆印證了“地球是平的”。對(duì)于全球互聯(lián)網(wǎng)用戶而言，某些心理需求是共通的，中國(guó)公司憑借短劇的工業(yè)化批量制造能力，挖掘并獲取了這個(gè)紅利。
與短劇形成鮮明反差的是騰訊視頻的海外版出海平臺(tái)WeTV，堅(jiān)持以中文長(zhǎng)劇集為主，通過(guò)本地化服務(wù)拓展海外市場(chǎng)，截至2023年底，WeTV的訂閱服務(wù)收入較2022年增長(zhǎng)了約40%，其中泰國(guó)的訂閱收入增長(zhǎng)顯著，帶動(dòng)了中國(guó)電視劇、綜藝節(jié)目、紀(jì)錄片在海外的落地。
另一家在海外打拼的國(guó)內(nèi)巨頭，是同樣身處長(zhǎng)視頻賽道的愛(ài)奇藝。2019年，愛(ài)奇藝推出了國(guó)際版，除將劇集出海之外，還打造了30余檔本地化內(nèi)容。公開信息顯示，未來(lái)兩年愛(ài)奇藝將在海外著重推出“東方奇幻”、“熟齡浪漫”、“青春甜寵”三類內(nèi)容。
在網(wǎng)文創(chuàng)作領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的全球化步伐也在加速。來(lái)自閱文集團(tuán)的一份報(bào)告顯示，2023年網(wǎng)文海外市場(chǎng)總體規(guī)模已經(jīng)超過(guò)40億元，海外網(wǎng)絡(luò)作家約41萬(wàn)名，海外原創(chuàng)作品約62萬(wàn)部，海外訪問(wèn)用戶約2.3億，覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家及地區(qū)，其中以美國(guó)用戶最多。截至2023年底，閱文旗下的海外門戶起點(diǎn)國(guó)際（WebNovel）上線約3,800部中國(guó)網(wǎng)文的翻譯作品。
網(wǎng)文和網(wǎng)劇是一對(duì)孿生兄弟，尤其當(dāng)兩者內(nèi)容高度趨同之后，也讓過(guò)去不少主打網(wǎng)文的平臺(tái)迅速轉(zhuǎn)向短劇，暢讀科技就是其中的代表。公司旗下的MoboReader在海外網(wǎng)文領(lǐng)域取得成功之后，又推出了MoboReels、Lera等多款短劇平臺(tái)，網(wǎng)文與短劇內(nèi)容的無(wú)縫切換，充分體現(xiàn)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在海外的快速反應(yīng)能力。
和國(guó)內(nèi)巨頭相比，包括社交平臺(tái)赤子城科技和歡聚集團(tuán)在內(nèi)的一批全球化新星，其發(fā)展重心完全在海外市場(chǎng)，海外戰(zhàn)略更為大膽直接，近幾年成為了海外泛娛樂(lè)垂直賽道上的絕對(duì)玩家，堪稱為“生而全球化”的原生互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
2023年，赤子城科技在中東、北非、東南亞等市場(chǎng)發(fā)展迅猛，公司從MICO起步，逐步推出YoHo、SUGO、TopTop等多款社交產(chǎn)品，驗(yàn)證了“多產(chǎn)品、多市場(chǎng)”策略的可行性。赤子城已經(jīng)在多個(gè)國(guó)家和地區(qū)搭建本地化團(tuán)隊(duì)，多項(xiàng)舉措提升本地化用戶的體驗(yàn)。比如，MICO放權(quán)給一線“聽得見(jiàn)炮火的人”做決策，當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)持續(xù)推出一系列符合本地文化習(xí)俗和用戶習(xí)慣的線上及線下活動(dòng)，以此激勵(lì)更多的用戶和創(chuàng)作者加入平臺(tái)。決策上的靈活性是中國(guó)泛娛樂(lè)產(chǎn)品在海外市場(chǎng)大殺四方的致勝法則之一。
在剝離了中國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)之后，歡聚集團(tuán)的產(chǎn)品重心已經(jīng)完全放到了海外。其主力產(chǎn)品BIGO擁有直播、約會(huì)交友、游戲、短視頻等多種功能。財(cái)報(bào)顯示，借助2023年下半年付費(fèi)用戶的增加，BIGO連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了收入同比正增長(zhǎng)。如今，BIGO旗下涵蓋直播產(chǎn)品Bigo live、短視頻平臺(tái)Likee、游戲社交平臺(tái)Hago和視頻通訊應(yīng)用iom等，在東南亞、中東、北美均有所布局。公司還針對(duì)高端、新用戶、女性用戶的不同特質(zhì)，進(jìn)行了精細(xì)化分層運(yùn)營(yíng)。
值得注意的是，盛產(chǎn)石油的中東地區(qū)成為泛娛樂(lè)產(chǎn)品在海外掘金的富礦。歡聚集團(tuán)、雅樂(lè)科技、赤子城科技均得益于在中東地區(qū)的熱度實(shí)現(xiàn)收入排名提升。雅樂(lè)科技主打游戲和社交，產(chǎn)品針對(duì)中東北非地區(qū)用戶設(shè)計(jì)。一個(gè)有趣的例子是，在發(fā)現(xiàn)中東用戶的雙手拇指普遍比中國(guó)人的雙手拇指大之后，其產(chǎn)品按鈕按照1.5倍的比例進(jìn)行設(shè)計(jì)，提升操作便捷性。因地制宜、注重細(xì)節(jié)，也是中國(guó)泛娛樂(lè)企業(yè)在海外市場(chǎng)受歡迎的重要因素。
微派網(wǎng)絡(luò)的WePlay主打語(yǔ)音社交和休閑游戲，在2023年異軍突起。WePlay借助“買量ROI+快速迭代的豐富高品質(zhì)游戲+深度社交關(guān)系沉淀”這一套高留存的打法，自上線以來(lái)在東南亞、日韓、中東等市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了快速增?。
對(duì)于泛娛樂(lè)賽道的中國(guó)企業(yè)而言，各地區(qū)不同的監(jiān)管政策和人文環(huán)境，是這些企業(yè)在海外市場(chǎng)的最大考驗(yàn)和隱患。如何去理解并尊重當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)和文化、完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和流程、與監(jiān)管部門建立長(zhǎng)期信任關(guān)系，將短期的淘金變成互惠互利的深耕，也是對(duì)中國(guó)泛娛樂(lè)企業(yè)在全球化道路上的長(zhǎng)期考驗(yàn)。
賽道八：游戲
顛覆和重塑海內(nèi)外人群的傳統(tǒng)娛樂(lè)方式
2023年7月28日，上海，Chinajoy中國(guó)國(guó)際數(shù)碼互動(dòng)娛樂(lè)展，BTOB展區(qū)。三七互娛展臺(tái)虛擬人蔥妹。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
《2023年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，中國(guó)企業(yè)自研游戲2023年海外市場(chǎng)的實(shí)際銷售收入為163.66億美元，已經(jīng)連續(xù)四年超過(guò)千億元規(guī)模。游戲是中國(guó)企業(yè)全球化的優(yōu)勢(shì)賽道，值得單獨(dú)作為一個(gè)賽道進(jìn)行盤點(diǎn)。
中國(guó)游戲企業(yè)的全球化有幾大特征：
行業(yè)領(lǐng)跑者繼續(xù)領(lǐng)先。它們的全球化時(shí)間較早，善于利用并購(gòu)等工具，代表性公司是騰訊游戲。騰訊是全球第一大游戲公司，2023年的游戲業(yè)務(wù)收入1,799億元，國(guó)際市場(chǎng)游戲收入為532億元，騰訊還在海外收購(gòu)了大量游戲公司。
新貴上位。這類公司依靠二次元游戲在全球市場(chǎng)大殺四方，代表公司是米哈游。這家公司最初以《原神》在海外市場(chǎng)嶄露頭角，2023年4月上線的《崩壞：星穹鐵道》稱霸多個(gè)國(guó)家的手游榜。2023年，米哈游的海外營(yíng)收突破10億美元，公司首次登頂海外游戲收入榜首。
借船出海。這類公司采用IP合作的方式，代表公司是網(wǎng)易游戲。網(wǎng)易不僅有自研的游戲引擎，還在海外獲得了《哈利波特》、《指環(huán)王》等IP的手機(jī)游戲授權(quán)，并于2024年與暴雪“復(fù)合”。
騰訊、米哈游、網(wǎng)易代表了中國(guó)游戲企業(yè)的第一梯隊(duì)。
在游戲業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)的格局下，第一梯隊(duì)之后還有一批中國(guó)新興的游戲公司，比如三七互娛，2023年公司境外營(yíng)收58億元，占公司總營(yíng)收的35%，末日生存類手游《Puzzles＆Survival》貢獻(xiàn)巨大。在本地化營(yíng)銷方面，《Puzzles & Survival》在日本推廣時(shí)加入了櫻花、二次元等元素，在韓國(guó)則由當(dāng)紅明星代言。
點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)是2023年海外市場(chǎng)的最大黑馬。依靠《Whiteout Survival》這款產(chǎn)品，公司成為全球SLG品類手游暢銷榜冠軍，其2023年海外收入達(dá)到2022年的近三倍，成為2023年出海收入增速最快的中國(guó)手游公司。
莉莉絲此前依靠《萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒》與《劍與遠(yuǎn)征》在海外大受歡迎。Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，2023年的新游戲《Call of Dragons》上線僅一個(gè)多月，海外收入就突破了3,000萬(wàn)美元，其最新游戲《AFK Journey》在2024年?duì)I收增速較快，已經(jīng)成為了莉莉絲當(dāng)前收入最高的游戲。
根據(jù)Data.ai發(fā)布的中國(guó)游戲廠商應(yīng)用出海收入排行情況，2024年1月和2月，殼木游戲分別排名第8位和第7位，海外收入占比已經(jīng)達(dá)到了近九成。
IGG在2023年推出了兩款新游戲。在新產(chǎn)品的刺激下，IGG全年?duì)I收增長(zhǎng)15%，公司扭虧為盈，來(lái)自歐洲及北美市場(chǎng)的收入達(dá)到了28%和23%，超過(guò)公司營(yíng)收的一半。
龍創(chuàng)悅動(dòng)自成立起就完全面向海外市場(chǎng)，專注研發(fā)運(yùn)營(yíng)SLG策略類游戲，七年內(nèi)推出了四個(gè)SLG爆款游戲，在歐美和東南亞地區(qū)頗受歡迎。
悠星網(wǎng)絡(luò)旗下游戲曾經(jīng)登頂日本游戲暢銷榜，根據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)，今年4月其海外收入環(huán)比激增312%。
在電競(jìng)領(lǐng)域里，也不乏中國(guó)新銳游戲公司的身影。2023年1月，沐瞳科技的《Mobile Legends: Bang Bang》在第四屆全球總決賽時(shí)，峰值觀眾數(shù)達(dá)到427萬(wàn)人，自上線以來(lái)在東南亞市場(chǎng)頗受歡迎。
游戲被稱為“第九藝術(shù)”。對(duì)于年輕用戶來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的手機(jī)游戲就如同一百年前的電影，成為了日常生活的一部分。就像工業(yè)時(shí)代電影業(yè)的輝煌催生了好萊塢八大電影公司，并影響了幾代人的生活，當(dāng)游戲成為數(shù)字時(shí)代的流行生活方式，擁有創(chuàng)新力、技術(shù)力、運(yùn)營(yíng)力和用戶洞察力的中國(guó)游戲企業(yè)，不僅在領(lǐng)跑這個(gè)行業(yè)，還在顛覆和重塑海內(nèi)外人群的傳統(tǒng)娛樂(lè)方式。
賽道九：醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備、生物科技
主動(dòng)借船出海
2023年9月3日，北京，2023年服貿(mào)會(huì)在京舉辦，作為35家全球服務(wù)貿(mào)易代表企業(yè)之一，參展的駐昌企業(yè)百濟(jì)神州，攜17款商業(yè)化藥物首次進(jìn)駐國(guó)家會(huì)議中心主展館。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
總體而言，醫(yī)藥和醫(yī)療器械的全球化路徑有差別：醫(yī)藥的突破口是創(chuàng)新藥，主要依賴于抗癌、抗病毒、生物療法等新興領(lǐng)域的突破，再通過(guò)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新藥重點(diǎn)產(chǎn)品來(lái)“以點(diǎn)帶面”、“借船出?！保渲攸c(diǎn)市場(chǎng)在美國(guó)；而醫(yī)療器械在中國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)“國(guó)產(chǎn)替代”的政策引導(dǎo)下，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力大幅提升，可以進(jìn)行醫(yī)療器械的微創(chuàng)新，再依靠“高性價(jià)比”優(yōu)勢(shì)向東南亞、非洲、拉美快速拓展，其重點(diǎn)是新興市場(chǎng)。
對(duì)于中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)而言，新一輪全球化當(dāng)下最重要的目標(biāo)還是“轉(zhuǎn)型+創(chuàng)新”。面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仿制藥一致性評(píng)價(jià)、集采、醫(yī)保控費(fèi)等硬性要求，企業(yè)需要發(fā)力海外市場(chǎng)，尤其在細(xì)胞治療等前沿療法和創(chuàng)新藥上，部分創(chuàng)新藥企已經(jīng)在加速全球化，并通過(guò)與跨國(guó)企業(yè)合作，主動(dòng)借船出海。
以百濟(jì)神州為例，得益于抗癌藥澤布替尼的貢獻(xiàn)，2023年公司虧損額下降，2023年美國(guó)市場(chǎng)首次超越中國(guó)本土，成為全球貢獻(xiàn)最大的單一市場(chǎng)，美國(guó)市場(chǎng)全年收入占比已經(jīng)接近半壁江山。不僅如此，百濟(jì)神州在全球進(jìn)行了廣泛的臨床開發(fā)布局，公司在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)的入組受試者超過(guò)5,000人。
另一家中國(guó)創(chuàng)新藥企業(yè)傳奇生物也受益于全球化的快速擴(kuò)張。2022年，其CAR-T細(xì)胞療法獲得美國(guó)食品與藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)上市，2023年其與強(qiáng)生合作的CAR-T產(chǎn)品Carvykti銷售額為5億美元，成為全球上市兩年內(nèi)銷售放量最快的CAR-T藥品，傳奇生物從中獲得了2.5億美元的分成。其與強(qiáng)生的合作模式也是一種“借船出海”，即跨國(guó)藥企之間的BD（Business Development，商務(wù)發(fā)展）合作模式。
值得注意的是，百濟(jì)神州與傳奇生物已經(jīng)接近盈虧平衡點(diǎn)，見(jiàn)到了盈利的曙光。康方生物依靠海外授權(quán)金，已經(jīng)在2023年首次實(shí)現(xiàn)了盈利，2023年公司確認(rèn)技術(shù)授權(quán)和技術(shù)合作收入29.23億元，主要來(lái)自于依沃西授權(quán)許可的首付款，其最高獲得50億美元的授權(quán)使用費(fèi)，創(chuàng)下中國(guó)藥企紀(jì)錄。
不過(guò)這一紀(jì)錄在2024年5月被恒瑞醫(yī)藥打破。恒瑞醫(yī)藥與美國(guó)Hercules公司簽署了一筆金額為60億美元的BD大單，根據(jù)協(xié)議，恒瑞醫(yī)藥還將獲得Hercules公司19.9%的股份?？紤]到Hercules背后是貝恩資本，恒瑞醫(yī)藥相當(dāng)于技術(shù)入股，有資格與海外基金一起“攢局”。
此外，科倫藥業(yè)子公司科倫博泰生物與默沙東（MSD）展開深度合作，授予其至多七個(gè)臨床前的ADC項(xiàng)目，首付款為1.75億美元。
從試水BD模式到大范圍與跨國(guó)藥企簽訂協(xié)議，再到技術(shù)入股，對(duì)于中國(guó)藥企而言，全球化的方式越來(lái)越多樣化。
在器械方面，隨著醫(yī)用耗材集采的深入推進(jìn)，2023年醫(yī)療器械企業(yè)也加速開拓海外市場(chǎng)。邁瑞醫(yī)療是國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械龍頭，2023年新增超過(guò)100家海外第三方連鎖實(shí)驗(yàn)室客戶，體外診斷業(yè)務(wù)海外收入三年（2021年至2023年）復(fù)合增長(zhǎng)率超30%，其超聲業(yè)務(wù)位列全球第三，2024年第一季度，公司海外營(yíng)收增長(zhǎng)了近30%。
另一家器械企業(yè)聯(lián)影醫(yī)療，2023年境外營(yíng)業(yè)收入達(dá)16.59億元，同比增長(zhǎng)54%，海外營(yíng)收占比為14.7%。
家用醫(yī)療器械龍頭魚躍醫(yī)療于2023年籌備美國(guó)子公司，以此開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司還在德國(guó)、意大利建立研發(fā)中心，搭建基于全球資源配置的研發(fā)創(chuàng)新平臺(tái)，打造出覆蓋全球研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)，輻射到海外一百多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
2023年，微創(chuàng)醫(yī)療的海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入5,700萬(wàn)美元，同比大增54%，占其年?duì)I收的5.99%。海外營(yíng)收的比例偏低，是擺在中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)面前的首要難題。
醫(yī)藥行業(yè)具有特殊性，產(chǎn)品研發(fā)成本高、時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管復(fù)雜。和牢牢占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上游的傳統(tǒng)巨頭相比，中國(guó)創(chuàng)新藥企的綜合實(shí)力還有較大差距，需要抓住新一輪全球化的契機(jī)加速突破。
賽道十：連鎖
全球化方興未艾
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年2月14日，泰國(guó)曼谷，一家商場(chǎng)里的中國(guó)餐飲品牌蜜雪冰城奶茶。圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
新冠疫情過(guò)后，當(dāng)中國(guó)游客重新出現(xiàn)在全球各大主要旅游目的地時(shí)，以餐飲、潮玩、零售、酒店為代表的中國(guó)線下連鎖企業(yè)，其品牌也在海外加速擴(kuò)張。
相對(duì)傳統(tǒng)巨頭，這些企業(yè)不僅借助特許加盟與資本市場(chǎng)的力量來(lái)迅速擴(kuò)張，還更懂年輕一代的消費(fèi)心理，并善用IP等工具。
特許加盟模式是餐飲零售企業(yè)迅速提升規(guī)模的捷徑，標(biāo)準(zhǔn)化程度高、易于批量復(fù)制。蜜雪冰城于2018年在越南開設(shè)首家海外門店，2024年4月，海外門店數(shù)量已經(jīng)接近5,000家，覆蓋日本、韓國(guó)、新加坡、泰國(guó)等地，依靠高性價(jià)比獲得了年輕消費(fèi)者的認(rèn)可。
同樣主打高性價(jià)比的還有名創(chuàng)優(yōu)品，其借助“低價(jià)高配”的打法，在全球各大商圈開設(shè)門店，2023年底，其海外門店達(dá)到了2,487家，占到全球總門店數(shù)的近四成。今年第一季度，名創(chuàng)優(yōu)品海外凈增門店109家，單季海外收入為12.22億元，同比增長(zhǎng)52.6%。同時(shí)，名創(chuàng)優(yōu)品還在推進(jìn)IP戰(zhàn)略，不斷加大自有IP產(chǎn)品的銷售比例，今年第一季度自有IP產(chǎn)品銷售占比達(dá)到26%，有力地提升了企業(yè)的毛利率。
泡泡瑪特作為潮玩龍頭，其商業(yè)模式極為特殊。IP是其全球營(yíng)收的核心所在，毛利率超過(guò)了60%，公司2023年銷售額過(guò)億元的IP達(dá)到10個(gè)，其中兩個(gè)IP的收入超過(guò)10億元。2023年，泡泡瑪特的海外門店數(shù)量達(dá)到80家，當(dāng)年港澳臺(tái)及海外營(yíng)收10.66億元，增長(zhǎng)134.9%，公司預(yù)計(jì)到2024年底，海外門店數(shù)量可達(dá)130家至140家，計(jì)劃進(jìn)駐印尼、越南、菲律賓等國(guó)家，并在英國(guó)、法國(guó)、美國(guó)、日本、韓國(guó)開設(shè)更多的旗艦店，試圖在海外市場(chǎng)再造一個(gè)泡泡瑪特。
餐飲巨頭海底撈則是借助資本市場(chǎng)來(lái)加速全球化。2012年，海底撈就在新加披開設(shè)了第一家海外門店，2021年底，其全球門店突破1,400家，但新冠疫情一度打亂了海底撈的海外開店節(jié)奏。今年3月，海底撈宣布開放特許加盟。5月，其分拆出的海外業(yè)務(wù)公司特海國(guó)際在美國(guó)納斯達(dá)克上市。海底撈將海外業(yè)務(wù)單獨(dú)分拆上市，開了中國(guó)餐飲企業(yè)的先河。
同樣發(fā)力海外市場(chǎng)的華住集團(tuán)全球化打法則是“借船出?！焙洼p資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。其收購(gòu)的德意志酒店集團(tuán)（DH）是華住在海外的核心品牌，今年2月29日，德意志酒店集團(tuán)正式更名為華住國(guó)際。目前華住國(guó)際的業(yè)務(wù)已經(jīng)遍布?xì)W洲、中東、印非以及亞太地區(qū)，公司今年重點(diǎn)尋求在亞太及中東地區(qū)的增量。
總體而言，中國(guó)連鎖企業(yè)的全球化方興未艾，雖然這些企業(yè)在絕對(duì)數(shù)量上還不多，綜合實(shí)力距離國(guó)際巨頭還有顯著差距，但其頗具雄心的戰(zhàn)略布局，以及核心資源的全球化配置能力，使得它們發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
結(jié)語(yǔ)：敏捷之余，還需韌性
以2000年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織為節(jié)點(diǎn)，從純粹勞動(dòng)密集型的外貿(mào)產(chǎn)品出口，到有較高技術(shù)含量的家電、工程機(jī)械等傳統(tǒng)工業(yè)品出海，再到現(xiàn)在以新技術(shù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同出海，中國(guó)企業(yè)正深度融入全球化浪潮之中。
在此背景下，反映境內(nèi)和境外生產(chǎn)活動(dòng)的GNP（國(guó)民生產(chǎn)總值）或GNI（國(guó)民總收入）將在未來(lái)成為和GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）同樣重要的指標(biāo)。參考同為全球出口大國(guó)的日本，其GNP早已遠(yuǎn)大于GDP。雖然在過(guò)去三十年，日本的GDP增長(zhǎng)乏力，但日本的GNP仍然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，GDP與GNP的差額不斷擴(kuò)大。日本企業(yè)的海外發(fā)展歷程，也為中國(guó)企業(yè)的全球化留足了想象空間。
從本文對(duì)十個(gè)賽道的洞察來(lái)看，雖然每個(gè)行業(yè)的全球化程度并不相同，但企業(yè)“生而全球化”、新技術(shù)顛覆傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)互惠式的“抱團(tuán)出海”是最鮮明的三大新趨勢(shì)。
而入選的新星們呈現(xiàn)出的一大特征是“敏捷”。未來(lái)新星中約70%的企業(yè)創(chuàng)立于新世紀(jì)，作為“零零后”企業(yè)，它們?cè)诋a(chǎn)品端快速迭代，在研發(fā)端加速創(chuàng)新，在市場(chǎng)端貼近消費(fèi)者痛點(diǎn)，這在互聯(lián)網(wǎng)零售、游戲、消費(fèi)電子、信息技術(shù)服務(wù)等賽道上表現(xiàn)的尤為明顯。
過(guò)去兩年，“全球化4.0”遭遇生成式人工智能的浪潮。人工智能強(qiáng)大的創(chuàng)造性和適應(yīng)性，將為千行百業(yè)帶來(lái)前所未有的創(chuàng)新和變革，這對(duì)于本就年輕有活力又極具敏捷性的中國(guó)公司而言，意味著迎來(lái)了顛覆行業(yè)既有“游戲規(guī)則”的歷史性機(jī)遇。
不過(guò)，對(duì)于在全球市場(chǎng)弄潮的未來(lái)新星來(lái)說(shuō)，敏捷之余，還需韌性。和傳統(tǒng)巨頭相比，新星們大多尚未經(jīng)歷多輪經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)。成為真正的全球化企業(yè)，而非曇花一現(xiàn)的顛覆者，不僅需要能夠在高景氣時(shí)期攻城略地、筑高護(hù)城河，也需要可以在低景氣時(shí)期成為“剩者”，甚至找到新的增長(zhǎng)曲線，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)擴(kuò)張。
在這一點(diǎn)上，新星們還需要向成功穿越數(shù)個(gè)周期的跨國(guó)巨頭們?nèi)〗?jīng)。它們需要思考：如何將長(zhǎng)期主義和可持續(xù)發(fā)展理念真正融入到企業(yè)的愿景和戰(zhàn)略中？在海外擴(kuò)張的過(guò)程中，如何平衡速度與穩(wěn)健，把握好“快”與“慢”的藝術(shù)？作為顛覆者，如何避免顛覆可能造成的破壞性后果和給自身帶來(lái)的反噬？
對(duì)于中國(guó)全球化未來(lái)新星來(lái)說(shuō)，潛力無(wú)限、前途光明，但唯有繼續(xù)修煉內(nèi)功、具備穿越周期的能力，才能在海外市場(chǎng)持續(xù)發(fā)光。
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