中國大公司數量繼續(xù)領先，競爭力卻面臨嚴峻挑戰(zhàn)
王志樂
2021-08-02
2021年的《財富》世界500強排行榜發(fā)布了。今年是《財富》雜志連續(xù)第27年發(fā)布世界500強排行榜。瀏覽今年的排行榜，中國企業(yè)上榜數量繼續(xù)領先讓人高興，但面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴峻，讓人清醒。
《財富》世界500強的經營狀況不佳
今年發(fā)布的世界500強的營業(yè)收入（2020年）比上年有所降低。企業(yè)利潤則有大幅跌落。2008年國際金融危機以后，世界500強的經營狀況跌入低谷。2009年，世界500強的總銷售收入為23萬億美元，利潤只有9,604億美元。此后，世界500強的經營狀況逐步恢復。2019年，世界500強的銷售收入攀上歷史高峰，達到332,941億美元，利潤總計達到20,613億美元。
此次發(fā)布的世界500強的2020年營業(yè)收入達到316,919億美元，比上年（2019年）有所降低。企業(yè)利潤16,487億美元，比上年則大幅下降，下降幅度達到20%。
這些企業(yè)的營業(yè)收入和利潤下降的直接原因顯然與2020年新冠疫情在全球蔓延有關。新冠疫情的蔓延導致全球供應鏈中斷，西歐、北美、東亞這些地區(qū)的經濟活動發(fā)展停滯。世界500強的經營收縮，導致收益下降。
去年，世界500強的銷售收入的減少，使得進入世界500強排行榜的門檻（最低銷售收入）也從上一年的254億美元降低到了240億美元。
值得注意的是，去年進入世界500強排行榜上的企業(yè)中有45家企業(yè)跌出了排行榜，占全榜總數的9%。這個比例大大高于每年的平均數。一般情況下，每年跌出排行榜的企業(yè)數量占全榜5%左右。例如，2019年有26家企業(yè)是重新進入或新進入排行榜企業(yè)，換言之，2018年排行榜上的企業(yè)到2019年有約5%跌出了排行榜。這一數據也表明，2020年有相當多的世界500強的經營狀況不佳。
中國企業(yè)在排行榜中的領先地位進一步加強
去年，不計算臺灣地區(qū)的企業(yè)，中國大陸（包括香港）有124家企業(yè)出現在《財富》世界500強榜單上（加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國上榜企業(yè)達到133家）。中國大陸企業(yè)的數量第一次超過了美國的121家，實現了歷史性的跨越。
今年，不計算臺灣地區(qū)的企業(yè)，中國大陸（包括香港）有135家企業(yè)進入《財富》世界500強（加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國上榜企業(yè)達到143家）。美國今年上榜企業(yè)比上年增加1家，達到122家。中國企業(yè)上榜數量進一步超越美國，加強了在《財富》世界500強排行榜中的數量領先。
自1995年《財富》世界500強排行榜發(fā)布27年以來，還沒有任何一個別的國家或地區(qū)的企業(yè)如此迅速地增加在排行榜中的數量。
表1：2001年以來進入《財富》世界500強的中國大陸（包括香港）企業(yè)數量
資料來源：根據《財富》雜志歷年數據整理。進入《財富》世界500強榜單的中國大陸企業(yè)（包含香港地區(qū)企業(yè)）。
中國企業(yè)的經營狀況明顯改善
進入2021年排行榜的中國企業(yè)不僅數量增加，而且企業(yè)經營狀況大大改善。
與中國企業(yè)自己相比，2021年上榜企業(yè)平均銷售收入達到661億美元，比上年的669億美元基本持平；平均利潤達到35.4億美元，比上年的35.6億美元也基本持平；銷售收益率達到5.4%，與上年持平；凈資產收益率8.7%，略低于上年。顯然，2021年上榜中國企業(yè)的經營狀況基本與上年持平。考慮到2020年新冠疫情帶來的企業(yè)經營困難，中國企業(yè)能夠取得與上年經營業(yè)績持平確屬不易。
與其他國家和地區(qū)的世界500強橫向比較，中國企業(yè)的經營狀況超過了全球企業(yè)的平均水平。2020年，中國上榜企業(yè)的平均銷售收入661億美元，超過世界500強的平均銷售收入634億美元；中國上榜企業(yè)的平均利潤35億美元，超過世界500強的平均利潤33億美元；世界500強凈資產平均392億美元，中國上榜企業(yè)凈資產平均390億美元。中國上榜企業(yè)銷售收益率5.4%，世界500強5.2%；中國上榜企業(yè)凈資產收益率8.7%，世界500強的凈資產收益率為8.4%。銷售收益率和凈資產收益率這兩項重要指標中國企業(yè)均超過世界500強的平均數。
過去，中國上榜企業(yè)經營指標與美國等先進國家企業(yè)差距比較大。去年的排行榜上中國企業(yè)銷售收益率5.4%，美國企業(yè)8.6%，美國企業(yè)的銷售收益率達到中國企業(yè)的1.6倍。中國企業(yè)平均凈資產收益率9.8%，美國企業(yè)達到17%，是中國企業(yè)近兩倍。
今年排行榜上的135家中國大陸企業(yè)（不計臺灣地區(qū)企業(yè)）銷售收益率達到5.35%，美國122家企業(yè)銷售收益率6.47%，美國企業(yè)銷售收益率是中國大陸企業(yè)的1.2倍。中國企業(yè)凈資產收益率8.7%，美國企業(yè)凈資產收益率11.8%。美國企業(yè)凈資產收益率是中國的1.36倍。與上年相比，中國企業(yè)與美國企業(yè)的差距大大縮小。
一般情況下，經營管理水平提升是中國企業(yè)規(guī)模擴大和經營質量提升的內在原因。然而，2020年中國企業(yè)如此迅速擴大規(guī)模和改善經營，顯然也受益于中國有效地遏制新冠疫情，使得企業(yè)迅速恢復和擴大生產，中國企業(yè)的國外訂單增加導致對外貿易的擴大。
以國際貿易為例，2020年中國貿易規(guī)模和國際市場份額均創(chuàng)歷史新高。根據中國商務部提供的數據，2020年中國貨物進出口總額32.2萬億元人民幣，同比增長1.9%，是全球唯一實現貿易正增長的主要經濟體。其中，出口17.9萬億元，增長4%；進口14.2萬億元，下降0.7%；貿易順差3.7萬億元，增長27.4%。全年進出口、出口規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。國際貿易的增長對于中國企業(yè)經營的恢復和穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。
與中國企業(yè)相比，其他國家企業(yè)顯然受到2020年全年新冠疫情影響而遲遲難以全面恢復生產和經營。以世界500強排行榜上的美國企業(yè)為例，2020年上榜企業(yè)的銷售收益率從上年的8.6%下降到6.47%，凈資產收益率則從17%減少到11.8%。兩個經營指標均大幅度下滑。同期，上榜中國企業(yè)的這兩個指標與上年持平。因此，中國企業(yè)經營指標與美國企業(yè)大幅度接近了。
考慮到新冠疫情這個特殊因素，一方面我們應該為中國企業(yè)的進步，包括企業(yè)在應對新冠疫情中競爭力的大幅提升感到高興。另一方面，也應該看到后新冠疫情時代其他國家企業(yè)恢復經營將對中國企業(yè)帶來競爭。由此我們應該保持清醒的頭腦，準備應對嚴峻的新挑戰(zhàn)。
中國企業(yè)仍然面臨從大到強的嚴峻挑戰(zhàn)
今年，中國加入世界貿易組織整整20年。20年來，中國企業(yè)融入全球市場，與全球產業(yè)鏈連接，實現了從小到大穩(wěn)步發(fā)展。去年，中國大陸（包括香港）企業(yè)在《財富》世界500強排行榜上的數量達到124家，第一次超過美國。今年，中國大陸（包括香港）企業(yè)數量進一步增加到135家，領先地位進一步增強?？梢哉f，中國目前已經擁有最多的世界最大的企業(yè)。這個發(fā)展歷程超出了人們的想象。
現在的問題是，中國企業(yè)發(fā)展到了一個新階段，如何從做大到做強？
近年來，中國領導人多次提出，要“培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。
我們的研究認為，具有全球競爭力的世界一流企業(yè)并不僅僅是規(guī)模大，而且是全球競爭力強；不僅僅技術和產品等企業(yè)硬實力強，而且管理和文化等企業(yè)軟實力也強。企業(yè)規(guī)模大是企業(yè)競爭力強的一個因素，但是大不等于強。許多企業(yè)并不大，往往并不為人所知，但確實是其業(yè)務領域的翹楚，即人們所謂的“隱形冠軍”。
企業(yè)大不等于強也體現在世界500強排行榜的變化上。我們可以發(fā)現，每年發(fā)布新的世界500強時，由于有的企業(yè)競爭力不強，總有一些已經上榜的大企業(yè)跌出榜單。
如前所述，2019年《財富》世界500強排行榜上的26家企業(yè)跌出了2020年新排行榜。前一年，2018年上榜企業(yè)中則有25家跌出了2019年新的排行榜。每年發(fā)布世界500強排行榜時，總是有5%左右的企業(yè)被新榜單淘汰。
同樣如前所述，中國企業(yè)規(guī)模不斷壯大，在《財富》世界500強排行榜上的領先地位進一步加強，取得令世人矚目的進展?，F在，我們切不可以把做大等同于做強。我們應該把更多的精力集中到做強上來，更加關注培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)的偉大目標。
而培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)，不僅需要增強企業(yè)包括技術創(chuàng)新和產品創(chuàng)新在內的硬實力，還要增強企業(yè)包括合規(guī)競爭力在內的軟實力。
轉換思路：專注“專精特新”的技術與產品
我國企業(yè)規(guī)模不斷擴大，但是不少進入《財富》世界500強的企業(yè)的競爭能力并不強。其關鍵原因在于缺乏創(chuàng)新的產品以及制造創(chuàng)新產品的核心零部件及軟件。
ICT產業(yè)體現著現代高新技術發(fā)展的水平。今年美國有19家歸入ICT產業(yè)的企業(yè)（不含航天和防務類企業(yè)）進入世界500強。中國則有9家ICT企業(yè)（不含家用電器及航天防務類企業(yè)）進入世界500強。與美國上榜的ICT企業(yè)相比，除了個別企業(yè)，多數中國ICT企業(yè)往往缺乏自主創(chuàng)新的產品和技術。而美國上榜的ICT企業(yè)往往擁有獨到的創(chuàng)新技術和產品。
有評論認為，“中國制造在西方的商場里，德日制造在中國的工廠里，美國制造在中國的實驗室里”。這里說的美國制造是指科研儀器設備。世界最大的科學儀器公司就是美國賽默飛世爾科技公司。2020年該公司營收322.18億美元，在世界500強中排名第380位，比上年排行上升118位。截至目前，中國一共有1,000多家科學儀器廠，大部分產值低于1,000萬元。而據美國化學會的數據，2018年全球科學儀器行業(yè)TOP 20中，美國8家，歐洲7家，日本5家，沒有一家中國企業(yè)。
此外，隨著現代制造業(yè)的發(fā)展，軟件行業(yè)變得越來越重要。在這個領域里，我國企業(yè)與先進國家企業(yè)也有著不小的差距。
盡管國產智能手機已經取得世界領先地位，但在智能手機的操作系統上，兩家《財富》世界500強公司谷歌和蘋果所控制的移動操作系統安卓（Android）和iOS的市場占比分別高達81.5%和18.4%，幾乎控制了整個智能手機的操作系統市場。
值得注意的是，我國工業(yè)軟件發(fā)展處在落后地位。工業(yè)軟件相當于企業(yè)的神經系統，控制著整個企業(yè)的運行。離開工業(yè)軟件，設計工作基本不可能進行。但是在目前的中國工業(yè)軟件市場上，國產軟件只占據了1/10。
核心零部件、關鍵材料以及工業(yè)軟件往往都是中小企業(yè)制造或開發(fā)出來，大型企業(yè)在構建全球產業(yè)鏈過程中對這些專業(yè)化精細化和特色化的產品及這些企業(yè)加以整合，從而形成強大的可持續(xù)發(fā)展的競爭力。具有強大競爭力的全球產業(yè)鏈往往都是高度專業(yè)化分工與緊密的全球化合作形成的。正因為如此，在追求企業(yè)做大做強之時，越來越多的企業(yè)追求專業(yè)化、精細化，掌握獨門絕活，成為業(yè)內的“隱形冠軍”。
近年來，芯片在現代企業(yè)發(fā)展以及國家經濟發(fā)展中的關鍵作用逐漸被大家關注。制造芯片的核心設備光刻機被譽為芯片之母。目前制造高端芯片的光刻機，多數企業(yè)只用荷蘭阿斯麥公司的產品。而阿斯麥并不是《財富》世界500強的企業(yè)。如果不是因為美國制裁中興和華為，國內很少有人知道它。
國務院副總理劉鶴最近指出，我們強調“專精特新”，就是要鼓勵創(chuàng)新，做到專業(yè)化、精細化、特色化。各位企業(yè)家要以“專精特新”為方向，聚焦主業(yè)、苦練內功、強化創(chuàng)新，把企業(yè)打造成為掌握獨門絕技的“單打冠軍”或者“配套專家”。
企業(yè)是市場競爭的主體。中國需要一大批技術和產品領先世界的大企業(yè)集團，也需要一大批掌握獨門絕技的“單打冠軍”或者“配套專家”型的中小企業(yè)。當中國企業(yè)鞏固了《財富》世界500強的領先地位之時，特別需要看到我國企業(yè)的弱點，從而轉換思路，更加關注打造“專精特新”的中小企業(yè)，而不是片面追求企業(yè)的規(guī)模。
強化合規(guī)競爭力是中國企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)
2020年，全球多數國家受新冠疫情影響經濟發(fā)展停滯甚至萎縮，而中國經濟仍然取得了正增長。中國企業(yè)規(guī)模進一步擴大，經營狀況大為改善。在今年《財富》世界500強排行榜上的中國企業(yè)不僅數量大幅度增加，而且經營指標超過全球平均水平并且與美國企業(yè)接近。中國企業(yè)的硬實力明顯提升。
目前中國企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)是，如何在進一步增強硬實力同時，強化軟實力，特別是合規(guī)競爭力。
強化合規(guī)管理、增強合規(guī)競爭力是近年來全球企業(yè)發(fā)展的新趨勢。據我們調查，最近20年國際組織和發(fā)達國家政府都加大對企業(yè)合規(guī)監(jiān)管。全球企業(yè)紛紛建立合規(guī)管理體系應對外部監(jiān)管，同時重構企業(yè)合規(guī)文化提升合規(guī)競爭力。強化合規(guī)管理已經從反腐敗專項合規(guī)擴展到包括競爭規(guī)則合規(guī)（反壟斷）、金融規(guī)則合規(guī)（反洗錢）、貿易規(guī)則合規(guī)（遵守出口管制以及經濟制裁之規(guī)），以及數據保護合規(guī)知識產權合規(guī)等全面合規(guī)。合規(guī)已經成為企業(yè)參與全球競爭必須跨越的門檻，同時也成為了企業(yè)重要的軟實力。
然而，合規(guī)風險是中國企業(yè)不熟悉但是又十分嚴峻的風險。事實上，這是走向世界的中國企業(yè)面臨的主要風險。
自中美貿易摩擦以來，美國等發(fā)達國家加強了對我國企業(yè)的合規(guī)監(jiān)管。目前已經有400余家中國企業(yè)被列入美國商務部產業(yè)安全局實體清單和財政部的SDN名單。
自2017年中興案發(fā)生以來，中央和國務院領導積極倡導和推進企業(yè)合規(guī)管理。中國政府及監(jiān)管機構加大了對企業(yè)合規(guī)經營的監(jiān)管。2021年4月10日，市場監(jiān)管總局依法作出行政處罰決定，責令阿里巴巴集團停止違法行為，并處以其2019年中國境內銷售額4,557.12億元4%的罰款，計182.28億元。與此同時，市場監(jiān)管總局會同中央網信辦、稅務總局召開了互聯網平臺企業(yè)行政指導會。要求34家互聯網平臺企業(yè)發(fā)布《依法合規(guī)經營承諾》。這些企業(yè)包括百度、京東等進入《財富》世界500強的著名互聯網平臺企業(yè)。
中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展銀行業(yè)保險業(yè)“內控合規(guī)管理建設年”活動的通知》，要求銀行和保險公司等金融企業(yè)開展內控合規(guī)建設。這個要求涉及了進入《財富》世界500強的中國10家最大的銀行、9家最大的保險公司，以及大批上榜集團公司所屬的財務公司。
如果說，過去中國企業(yè)強化合規(guī)主要是應對國際合規(guī)監(jiān)管壓力。那么，現在中國企業(yè)強化合規(guī)管理不僅是為了遵循國際通行的合規(guī)監(jiān)管要求，而且也是為了遵循中國政府的合規(guī)監(jiān)管要求。
值得注意的是，一年多以來，中國政府積極反制西方國家單邊制裁，對與中國國家安全主權和發(fā)展利益相抵觸的規(guī)則不承認不遵循不執(zhí)行。2021年6月，中國出臺了《中華人民共和國反外國制裁法》。企業(yè)在全球化經營中，既需要知曉和遵循國際規(guī)則，也需要知曉和遵循中國的規(guī)則。強化合規(guī)管理成為企業(yè)制定和實施全球發(fā)展戰(zhàn)略的一個決定性因素。
中國企業(yè)強化合規(guī)還剛剛開始。面臨如此復雜的合規(guī)挑戰(zhàn)，企業(yè)還有很長的路要走。
當全球產業(yè)鏈重構，特別是全球競爭規(guī)則重構的時候，我們的企業(yè)應該抓住這次機會，改變軟實力落后的狀態(tài)，加快合規(guī)管理體系建設，在參與全球產業(yè)鏈重構中提升中國企業(yè)的合規(guī)競爭力。
中國企業(yè)只有把握全球企業(yè)合規(guī)發(fā)展新趨勢，加強企業(yè)合規(guī)體系建設和合規(guī)文化的培育，增強企業(yè)合規(guī)競爭力，才能成長為具有全球競爭力的企業(yè)，才能真正做大做強。
2020年，新冠疫情的蔓延沉重打擊了全球經濟。中國及早控制了新冠疫情，經濟領先恢復發(fā)展。中國企業(yè)不僅規(guī)模擴大，而且經營狀況明顯改善。2021年《財富》世界500強上的中國企業(yè)數量大幅度增加，進一步加強了中國企業(yè)領先地位。
從2021年《財富》世界500強中，我們高興地看到上榜中國企業(yè)雖然數量增加，經營狀況改善，但是，我們也要清醒地看到，后新冠疫情時代，全球產業(yè)鏈將重組，全球企業(yè)競爭規(guī)則也將重構。中國企業(yè)將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)，包括提升合規(guī)競爭力在內的軟實力。
中國企業(yè)應該繼續(xù)向包括美國、歐洲、日本企業(yè)在內的全球型公司學習，與它們合作，同它們競爭，在學習、合作、競爭中成為硬實力和軟實力皆強大的世界一流企業(yè)。（財富中文網）
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